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MOON
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今晚美股开盘后大概率延续韩股情绪继续反弹，然后凌晨2点FOMC不加息+沃什鸽派发言+一向比较稳的微软+谷歌财报=行情继续反弹
海力士 $SKHY 今天财报不错，算是开了个好头。营收104万亿韩元，营业利润率80%，DRAM整体平均售价环比上涨接近30%，NAND上涨约25%，涨价和高端产品占比提升共同推动盈利。如果后面的三星，闪迪财报延续此风格，就可以期待市场有个不错的反弹周期。
长协客户从约10家增到14家，通常协议时长为5年期、还有部分客户在谈延长。这样就覆盖了2027–28年总产能50%以上，中期维持类似比例。再算上在谈的量，甚至可以认为DRAM和HBM到2029年的量“实际上已售罄”。另外与主要客户的2027年HBM量价谈判也已完成。
全年约100万亿韩元的股东回报计划，包含了8月已经宣布、及近期完成的40万亿回购，不是今天新增100万亿买盘，但作为新闻标题数字却足够吸引眼球。
基于闪迪股价处于低位的现状来说，此次海力士财报相对利好。财报显示NAND定价依然较强，企业SSD需求正在改善产品组合。这削弱了“闪迪即将面对整个行业需求同步转弱”的担忧，也支持它维持较好的盈利能力。
未来等闪迪股价反弹回高位后，海力士扩大高端NAND和企业SSD供给的信息也可以解读为对闪迪的竞争压力。，利好可能就会转变为利空了。
后续闪迪 $SNDK 财报核心关注点是：
1. 下一季度指引能否继续上
2. 售价与企业SSD增长能否同步反映在毛利和现金流里
3. 长期合同定价机制是否既保护下行，也限制了进一步涨价的收益
@BITstocks_CN 买美股上BIT，10000+ 只美股与 ETF，真实持仓，享股息分红。
海力士 $SKHY 今天财报不错，算是开了个好头。营收104万亿韩元，营业利润率80%，DRAM整体平均售价环比上涨接近30%，NAND上涨约25%，涨价和高端产品占比提升共同推动盈利。如果后面的三星，闪迪财报延续此风格，就可以期待市场有个不错的反弹周期。
长协客户从约10家增到14家，通常协议时长为5年期、还有部分客户在谈延长。这样就覆盖了2027–28年总产能50%以上，中期维持类似比例。再算上在谈的量，甚至可以认为DRAM和HBM到2029年的量“实际上已售罄”。另外与主要客户的2027年HBM量价谈判也已完成。
全年约100万亿韩元的股东回报计划，包含了8月已经宣布、及近期完成的40万亿回购，不是今天新增100万亿买盘，但作为新闻标题数字却足够吸引眼球。
基于闪迪股价处于低位的现状来说，此次海力士财报相对利好。财报显示NAND定价依然较强，企业SSD需求正在改善产品组合。这削弱了“闪迪即将面对整个行业需求同步转弱”的担忧，也支持它维持较好的盈利能力。
未来等闪迪股价反弹回高位后，海力士扩大高端NAND和企业SSD供给的信息也可以解读为对闪迪的竞争压力。，利好可能就会转变为利空了。
后续闪迪 $SNDK 财报核心关注点是：
1. 下一季度指引能否继续上
2. 售价与企业SSD增长能否同步反映在毛利和现金流里
3. 长期合同定价机制是否既保护下行，也限制了进一步涨价的收益
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本周宏观大事件开始依次结算了，以色列大选结果目前势均力敌，就看双方谁能先拉到足够的盟友支持了
本周可以说是超级宏观周了，列个大事简表方便快速查阅吧：
1. 周二以色列大选，美以作为共轭父子以色列的重要性自不必多说，这周选完下周美国中期，政局稳定之后很多事才能继续推进。这波短期重要性给到顶级，长期给到夯
2. 周三早上8点前海力士财报。重要性给到顶级
3. 周四凌晨两点美联储决议两点半沃什讲话，10 月不加息已经没什么悬念了，但 12 月加息概率仍然属于博弈重点，如果沃什发言的时候鸽一点把12月加息预期打下来，市场就会应声反弹。这波重要性给到夯
4. 周四凌晨4点微软、谷歌财报及电话会，给到顶级。9点三星财报，给到人上人。晚上八点半Q3 GDP初值+9月PCE数据，重要性也给到夯
5. 周五凌晨4点亚马逊、闪迪财报及电话会给到顶级。英特尔、Strategy、Coinbase财报及电话会，重要性给到人上人
6. 周五日本央行大概率也是不加息。重要性给到人上人
剩下的NPC、拉完了级别的消息就先不提了
从上面列出的大事件很容易可以看出从周四开始重磅消息一个接一个，行情转折点就大概率发生在这里了。
目前CME12月加息预期73.9%，如果沃什发言继续强调通胀风险和进一步加息可能，收益率和美元上行会压高估值科技股；如果暗示倾向暂停，风险偏好会得到支撑。
按最乐观预期估计，只要沃什给出“再看一次之后的数据”这种口径，都可能让11月反弹叙事提前启动。
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一般来说这种巨型IPO大概会先题材再吸血，根据 $SPCX 的经验，最晚会在IPO前一周开始下跌。
SpaceX公开S-1（5月20日）到定价（6月11日）之间，前段时间是题材炒作，最后一周才是挤兑。
SEC对走保密审阅的发行人有硬规定：公开S-1之后至少15天才能开路演。10月26日公开，最早路演日就是11月10日
那么映射到Anthropic：11月9日之前是题材期，11月10日到定价（感恩节前那周）是抽水期，峰值在定价前3到5个交易日。而中期选举11月3日到路演11月10日之间只有4个交易日并且夹着11.6号的大非农数据。本周到中期选举之间它更可能是定价锚，而不是抽水。
同时Anthropic的S1是对本周的微软/谷歌/亚马逊财报可能是利好的，逻辑在于Anthropic的支出即为云厂商资本支出必要性的例证。IPO募到的一级资金最终也是回流到这三家和芯片商的收入里，所以这笔抽水对整体市场是抽水、对云厂商是输血。但这却又回到了左脚踩右脚螺旋升天的梯云纵模式，市场是否还能（假装）认可需要画上一个问号。
SPCX开盘前一周加密曾经跌掉过1800亿市值，这次Anthropic可能会有同样的效果，也就是说对短期波段玩家来说，如果11月上旬有反弹应该尽快撤离避险，等市场稳定后再重新介入。
对SPCX来说，Anthropic有相当一部分重合的AI业务。在同质化竞争性情况下，市场上的SPCX持有者可能会选择抛售或者买新不买旧，这对SPCX会是一个压力。
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油价和美债的平稳下行基本上是美股上行的先决条件，既然外围环境都在改善了，那么再凑齐一两个条件也就反弹了，今晚其实就已经非常有利空出尽下杀结束的样子了
本周可以说是超级宏观周了，列个大事简表方便快速查阅吧：
1. 周二以色列大选，美以作为共轭父子以色列的重要性自不必多说，这周选完下周美国中期，政局稳定之后很多事才能继续推进。这波短期重要性给到顶级，长期给到夯
2. 周三早上8点前海力士财报。重要性给到顶级
3. 周四凌晨两点美联储决议两点半沃什讲话，10 月不加息已经没什么悬念了，但 12 月加息概率仍然属于博弈重点，如果沃什发言的时候鸽一点把12月加息预期打下来，市场就会应声反弹。这波重要性给到夯
4. 周四凌晨4点微软、谷歌财报及电话会，给到顶级。9点三星财报，给到人上人。晚上八点半Q3 GDP初值+9月PCE数据，重要性也给到夯
5. 周五凌晨4点亚马逊、闪迪财报及电话会给到顶级。英特尔、Strategy、Coinbase财报及电话会，重要性给到人上人
6. 周五日本央行大概率也是不加息。重要性给到人上人
剩下的NPC、拉完了级别的消息就先不提了
从上面列出的大事件很容易可以看出从周四开始重磅消息一个接一个，行情转折点就大概率发生在这里了。
目前CME12月加息预期73.9%，如果沃什发言继续强调通胀风险和进一步加息可能，收益率和美元上行会压高估值科技股；如果暗示倾向暂停，风险偏好会得到支撑。
按最乐观预期估计，只要沃什给出“再看一次之后的数据”这种口径，都可能让11月反弹叙事提前启动。
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Anthropic终于正式公开提交纳斯达克IPO申请了，看看是先情绪利好题材还是直接开启吸血
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2. 周三早上8点前海力士财报。重要性给到顶级
3. 周四凌晨两点美联储决议两点半沃什讲话，10 月不加息已经没什么悬念了，但 12 月加息概率仍然属于博弈重点，如果沃什发言的时候鸽一点把12月加息预期打下来，市场就会应声反弹。这波重要性给到夯
4. 周四凌晨4点微软、谷歌财报及电话会，给到顶级。9点三星财报，给到人上人。晚上八点半Q3 GDP初值+9月PCE数据，重要性也给到夯
5. 周五凌晨4点亚马逊、闪迪财报及电话会给到顶级。英特尔、Strategy、Coinbase财报及电话会，重要性给到人上人
6. 周五日本央行大概率也是不加息。重要性给到人上人
剩下的NPC、拉完了级别的消息就先不提了
从上面列出的大事件很容易可以看出从周四开始重磅消息一个接一个，行情转折点就大概率发生在这里了。
目前CME12月加息预期73.9%，如果沃什发言继续强调通胀风险和进一步加息可能，收益率和美元上行会压高估值科技股；如果暗示倾向暂停，风险偏好会得到支撑。
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关于为什么周末低流动性时段会插针之前写过，无非就是下周继续震荡，但FOMC会议马上要开了，后面再公布下PCE这个月也就过去了，紧接着11.3中期选举完最大的利空也算出完了，坚信11月流动性改善后会反弹
当前短线行情毫无疑问系于油价一身，在油价一次次刷新100大关的刺激下风险资产很难独涨。
昨天还沉浸在反弹没上车的懊悔中，今天就又得庆幸幸亏没追高了，震荡行情就是这样搞人心态。
本周有财报要发的SPCX和TSLA自然不用多说，可预见的高波动行情，手快心稳的人大概可以在针上博几个波段出来。
大饼以太眼瞅着是真不跟跌美股了，所以从昨天开始我也在尝试转变思维，用强者眼光来重新看待币圈了，如果这波回调币圈最终确认真的不跟跌，那11月大行情开始反弹之后可能会走的更快，尤其以太可能会在这种行情里涨幅超过大饼，本着不能踏空的心态我今天先开了一些ETH头仓，准备跌了再补，套了就死拿。
至于其他美股标的我觉得可能也已经进入底部区间了，尤其周日早上5点那根针有可能是扮演了价格发现的角色。
虽然12月纳斯达克也要进入工作日23小时交易制了，但周末的价值发现扮演者仍然是币圈所，尤其是币安作为币圈央行清算大部分流动性的情况下就更值得观察了。
如果按照通俗演绎口径讲，周日五点那根针会被归为狗庄恶意操控，先爆多单然后周一轻松拉盘。但如果抛开这种情绪化说法，底层逻辑更可能是：
集中卖单进入较薄的盘口 → 价格下跌 → 触发部分多头强平 → 强平卖单进一步压低价格 → 抛压衰减后出现回升
也就是说低流动性时打出的低位可能就是震荡箱体的底部，行情的反转不会那么快，像昨天的超卖反弹结束后今天的二探也是属必然。如果后续没有跌破周末插针位，我们基本就可以视为底部箱体有效。
这样在下周FOMC不加息，随后11月TGA账户可能改善的大背景下，10月下是应该准备逢低抄底了。美伊问题大概会放在中期选举之后的APEC会议时间上来解决。