@89Olle

Swedish small cap investor since 2013 (beginner), full-time since 2021. Value. No advice.

 Sverige
jakten.blogspot.se/
Joined March 2012
  • Tweets26.6K
  • Following536
  • Followers22.3K
1.8KMedia
Pinned Tweet
Olle
@89OlleJan 2
Årets avkastning på investeringarna: 2025: 0,9% 2024: 4,0% 2023: 12,2% 2022: 15,6% 2021: 47,4% 2020: 256,5% 2019: -6,8 %👎 2018: 64,8% 2017: 61,2% 2016: 175,6% 2015: 316,4% 2014: -42,7%👎 2013: 61,6% CAGR: 49,6% (13 år) Uttag ger signifikant lägre EK CAGR, behöver leverera snart
3
78
47,335
Fokus limiterande faktor. Vad är det som begränsar leverans, sälj eller produktion? Finns överskottskapacitet, så är orderingång viktigare än revenue (Qualisys, Pricer, Lammhults osv). Kör ett bolag på full kapacitet eller ej? I många fall är detta 1 till 1. I andra fall inte.
1
13
4,188
Ny vecka, nya möjligheter. Nytt startpunkt, nu jobbar vi från här. Portföljen är ner -20% ytd, -22% i size vs årsskiftet. Nu lägger vi en sten i taket, kommer ta ett tag att bygga tillbaka. Fokus en månad i taget, sikte mot var vi kommer vara. Största innehavet 21%, rimligt.
8
196
18,811
tack Lammet!
6
1
63
7,490
Tackade för mig i $Nepa. Detta var inte Q3 rapporten jag ville ha. Q4 blir bättre än såhär, men orderingången gör att jag inte vågar sitta kvar till nästa lågsäsong i 27H1. Gissar att jag satte den absoluta botten i kursen någonsin & det är fine i så fall.
12
111
18,155
Man kan summera detta med att jag hade fel. Fanns inte i mina estimat att ad hoc skulle tappa på detta sättet. ARR affären är ingen ko på isen. Borde även nu vara värt 1x+ ARR för strategisk köpare.
1
5
4,152
Mycket svag orderingång i $Nepa i Q3. Q3 startar med sommaren & tunna böcker, de fick inte träffen i sälj som byggde upp ad-hoc boken. Någon betydande kund har lämnat, sånt händer. Q4 lär vara lönsamt även i år, men det krävs orderingångsåterhämtning inför H1 2027.
3
23
9,649
Problemet här är inte ARR sales, eller ARR-bortfallet eller antal kunder (upp 115 - > 117 ltm vs Q2). Problemet är att Ad-hoc basen är uppbyggda av konkurrensutsatta mindre & större projekt. När de inte "faller in", finns överkapacitet (som inom vilken konsult org som helst).
2
3
5,286
Det bör finnas goda möjligheter att sälja ARR i Q4, precis som förra året. Det kommer även trilla in mer projekt, vilket det alltid gör i Q4. Räddningen av lönsamheten här i Q3, är effektiviseringarna som tidigare gjorts. Grunden räddar här Q3s sälj-utförande.
1
3
3,875
För många, för starka småboalagsrapporter idag (konsument)! Börsen kommer inte orka med att trycka upp allt tillräckligt. Var gårdagen småbolagsbotten? $Nelly, $Lindex, $Lyko, $Kjell, $MSON
8
1
72
13,891
$Nepa på fredag. Förväntar mig EBITDAC vinstlyft & EBIT från negativ till neutral. Förväntar mig även att de vänder till tillväxt. Varit en del stök i säljorganisationen och det är svårt att sälja ARR till motpart som är på semester (Q3), så stabil ARR hade varit bra.
1
1
16
8,872
Framåt Q4 förväntar jag mig sedan att ARR tar nästa steg upp i trappan. Vi får se hur det faller ut, men jag tycker ABG har en rimlig konservativ syn på närtiden och de tror att $Nepa handlas på 4,75x EV/FCF (samma på EV/EBITDA eller EV/EBITDAC) på E2027. cr.abgsc.com/contentassets/1…
5
3,919
Efter att $MYPS nu handlats över 1.0$ 10 dagar i rad, ströks avnoteringshotet igår (även formellt). De förblir på börsen. Nu tar jag sikte mot vad jag tror blir ett vinstlyft 2027. Under tiden hoppas jag på mer återköp. Värderingen är 43% rabbat mot EV 0. ir.playstudios.com/financial…
10
4,758
Extremt väntad Upsales rapport. Runt 9x någon form av EV/Owner earnings. Är såklart för billigt. Q3 är årets mest lönsamma Q & siffrorna var väntade. Med potentiellt bra CAC/LTV ska de såklart investera mot tillväxt. Som Johan säger tar det tid från investeraring till resultat
3
3
63
15,335
more replies
Det ser ut utifrån som om Upsales gör väldigt rätt saker. De har också krattat väldigt snyggt löpande för att hantera förväntningar. Först publika tankar, som går till tankar om vad de vill göra, till vad de ska göra och vidare mot framtida genomförande. 5/5 kommunikation.
1
10
4,670
Vill även nämna att det är bra att fler bolag lyfter fram EBITDAC! Är inget skumt, och ett väldigt bra mått för att få bolag med immateriella tillgångar i form av mjukvara på balansräkningen jämförbara med andra/sin egen historik. Val av aktiveringsgrad ska inte påverka.
14
2,695
Ny VP of Sales på plats (igen!!), hoppas det blir rätt denna gången. Ser lovande/rutinerat ut! $Nepa nepa.com/mfn_news/nepa-appoi…
1
12
6,744
Stort Insiderköp i Huuuge idag ($Hug.wa). Omsättningen i aktien var 100 219 aktier idag. Av de var 84 127 att styrelseledamöten Henric Suuronen köpte för 5m SEK (& skickade kurs till 24+). Styrelseledamot sedan 2017 & en av grundarna för Play Ventures. ir.huuugegames.com/en/curren…
2
15
10,701
more replies
Styrelseledamöten Henric Suuronen via bolag köpte ytterligare 15 873 aktier igår. Nu på kurs 24,45 vs förra köpet på 24,0. Ser ut som att ett par större affärer även har skett idag. $Hug.wa
1
3
2,974
Fortsatte igår 62 929 aktier till kurs 24,48 zloty. Varit stora avslut även idag, så antar att det fortsätter även idag.
1
1
1,799
$Hack 🟢Q4: 8x EV/EBIT fallande tillväxt 🟢Q1: 10x EV/EBIT accelererande tillväxt 🟡Maj: 11x EV/EBIT 🟡Q2: 9x EV/EBIT fallande tillväxt 🔴September: 12x EV/EBIT fallande tillväxt Detta är Qx4 från rapporterna, publik information. Fanns inget behov av alternativ data.
4
60
15,903
more replies
Nu är vi tillbaka i fallande tillväxt & EV/EBIT typ runt 6,5x. Det innebär att jag anser att läget i aktien är bättre nu vs i september. Ägde flest aktier i februari. Sålde mycket i april, minskade i maj & minskade mer i september. Har en micro post kvar som får ligga kvar.
1
8
3,135
Närmare att öka än att ösa ut resten.
2
18
3,224
Load more