Dies Zero 📉 🧲

Доброго времени суток, Дамы и Господа, Сегодня немного поговорим про индикаторы @tradingview , которыми мы в основном пользуемся при торговле. Все наши старые добрые участники сообщества уже давно знают, чем мы пользуемся, НО я постараюсь описать все как можно подробнее. Возможно, даже опытные трейдеры узнают для себя что-то новое. Liquidation Levels - By Leviathan Очень удобный индикатор ликвидаций и стопов. По всплескам объемов и OI (открытый интерес) он определяет примерные зоны, где могут находиться ликвидации участников рынка. Его главная задача - показать области, где сосредоточена ликвидность и куда цена потенциально способна двигаться. Order Block Detector [LuxAlgo] Этот индикатор автоматически ищет на графике ОБ (ордер-блоки) - зоны, где, предположительно, крупные участники рынка набирали или распределяли свои позиции. Для чего его используют: • Поиск точек входа после отката к Order Block. • Определение уровней для стоп-лосса и тейк-профита. • Анализ зон, где могли действовать крупные игроки. Coinbase Premium 👇🏻 Показывает разницу в цене $BTC на Coinbase и других крупных биржах. Используется как индикатор активности американского капитала, особенно институциональных инвесторов. • Положительное значение (Premium > 0) означает, что на Coinbase покупатели готовы платить больше, чем на других биржах. Это часто говорит о сильном спросе со стороны американских инвесторов. • Отрицательное значение (Premium < 0) означает, что $BTC на Coinbase торгуется дешевле, чем на других площадках. Это может свидетельствовать об ослаблении спроса или преобладании продавцов на американском рынке. Это основной набор индикаторов, который я использую в TradingView. Самое приятное - ими можно пользоваться бесплатно. Конечно, существуют и другие полезные инструменты, но именно эти я считаю наиболее удобными и информативными для своей торговли.

‼️🇺🇸 Вышли цены производителей США, и они оказались чуть мягче ожиданий. Рынок на этом выдохнул, $BTC отскочил. Помогло простое, подешевела энергия и снизились торговые наценки. НО еда и перевозки дорожают дальше, а годовой показатель вырос до максимума за четыре года. Давление издержек никуда не ушло, оно просто в этом месяце оказалось чуть слабее, чем боялись. Поэтому отскок - это облегчение после страха, а не новая причина для роста. Толпа ждала худшего и шортила под цифру, на данных ее слегка выдавило. Вот и все движение. Во вторник потребительская инфляция вышла горячей, и ФРС после нее обсуждает не снижение ставки, а повышение. Сегодняшняя цифра этот разговор не отменила, она только чуть убавила ставки на самый жесткий вариант. К этому добавьте распродажу в акциях ИИ и дорогие облигации: деньги в риск идут неохотно. Сняли один страх на этой неделе, и у рынка появилась пауза. Для продолжения падения продавцам теперь нужен новый повод. Главный вопрос теперь один - декабрьское заседание ФРС. Решения нет, оно обсуждается, и до него каждое слово чиновников будет двигать рынок сильнее любой свечи. Пока ставка под вопросом в сторону повышения, отскоки остаются отскоками.

Доброго времени суток, Дамы и Господа! К вчерашним причинам ночью добавилась геополитика: новое обострение на Ближнем Востоке, нефть вверх, доллар на максимуме за полтора года. Рынок ушел от риска, и $BTC пошел первым. Механика простая: пробили круглый уровень, и лонги понесло пачками, почти все ликвидации за ночь - они. Это принудительные продажи, а не чье-то новое решение продавать. Открытый интерес упал вместе с ценой: позиции закрыли, топливо для падения сгорело. Толпа, которая неделю ловила дно с плечом, наконец из рынка вышла, не по своей воле. Фонды продают шестой день, по году они в минусе впервые с запуска. НО по предварительным данным отток за вчера резко сократился. Крупные деньги не возвращаются, но и не бегут быстрее. Рынок в крайнем страхе и стоит на долгосрочной опоре, отсюда бывают резкие отскоки. Только причины никуда не делись: ставка, доллар, отток из #ETF. Отскок - не разворот. Сегодня в 16:30 мск цены производителей и следом пятеро из ФРС, решает цифра, а не календарь.

‼️К утреннему раскладу добавились два удара, и оба не про $BTC напрямую. Ушел глава Nvidia, сразу и со всех постов. А Strategy выкидывают из индексов MSCI. Nvidia - это настроение всего рынка риска: падает она, продают все подряд, биткоин в том числе. Strategy - крупнейший публичный держатель, и ее исключение бьет по вере, что корпорации будут покупать дальше. НО важная деталь: фонды обязаны продать акции Strategy, а не биткоины. Прямого давления на монету тут нет, удар психологический. Просто рынок сначала продает, а разбирается потом. Толпу в лонгах вынесли пачкой, маркет мейкер свое снизу собрал. Рынок перепродан, технический отскок возможен, а причин для разворота нет. Ловить дно с плечом на таких новостях - плохая идея. Картину изменят остановка продаж в акциях и возврат денег в фонды.

Золото падает не потому, что от него отказались. Подорожали деньги: инфляция в США вышла горячей, рынок ждет повышения ставки, доллар на максимуме за полтора года, доходности облигаций растут. Из актива без процента уходят туда, где процент растет. Продают американские фонды и спекулянты. Объем высокий, открытый интерес падает - лонги закрывают принудительно, а не набирают шорты. Часть продаж вообще не про золото: после обвала акций металл сливали, чтобы покрыть маржу. Центробанков среди продавцов сейчас нет. Покупают государства и Восток. Китай берет два года без перерыва, Польша, Узбекистан. Они заходят на падениях и на цену смотрят в последнюю очередь. Расклад такой: это вынос плечевых лонгов, а не смена спроса. НО пока доллар растет, отскоки продают. Разворот начнется не с золота, а с доллара. Следить за завтрашними ценами производителей, тоном ФРС и тем, вернется ли открытый интерес на росте.

Доброго времени суток, Дамы и Господа! Крупные деньги выходят из $BTC через фонды пятый день подряд, и почти весь отток делает один BlackRock. Это главный продавец на рынке, и останавливаться он пока не собирается. Причина понятная: инфляция в США вышла горячей, рынок почти уверен, что ФРС в декабре поднимет ставку. Доллар дорожает, доходности растут, и из риска деньги уходят. НО акции вчера отскочили, а биткоин нет. Значит, слабость не во всем рынке, а именно в нем. Толпу выносят каждый день, а она все равно сидит в лонгах и еще платит за это. Для маркет мейкера это готовая ликвидность снизу. Пока #ETF в оттоке, любой отскок - повод для осторожности, а не для покупок с плечом. Картину сломают две вещи: день притока в фонды и сброс фандинга. Четверг 12 ноября: 🇺🇸США - Initial Jobless Claims - 16:30мск 🇺🇸США - Existing Home Sales - 18:00мск 🛢нефть США - запасы EIA - 20:00мск 🇺🇸США - федеральный бюджет (окт) - 22:00мск

💲Доллар за два дня прошел вверх почти без откатов и стоит на максимуме движения. Причина одна: инфляция США вышла горячей, и рынок закладывает уже не паузу ФРС, а повышение ставки в декабре, часть - сразу на полпункта. Доходности облигаций растут следом. Золото под этим развернулось вниз и вернулось в середину диапазона последних недель. НО смотрите, как оно падает: объем ниже обычного, открытый интерес уходит. Это не новые шорты, это покупатели закрывают лонги. Слабые руки выходят, сильного продавца нет. Так выглядит коррекция, а не разворот. Нефть живет своей новостью. Два дня ее лили на словах рыжего о сдержанности, сегодня отскок: Иран отказал США в ключевом требовании по ядерной программе, у Ормуза снова атаки на суда. Слабое место отскока - объем меньше, чем был на падении, и идет он против растущего доллара. Драйвер у всех один - доллар и ставка. Крепкий доллар давит и металл, и сырье сразу, а нефть сейчас проверяет, что сильнее: заголовки или валюта. Следить за тремя вещами. Остановится ли доллар - первый признак для обоих. Вернутся ли в золото объем и открытый интерес на росте - тогда покупатель пришел. И реакция нефти на данные по запасам при сильном долларе - она покажет, кто кого. Тот же доллар давит и на биткоин 👈🏻

Часто спрашивают: в нефти есть ликвидации, как в крипте у $BTC? На классических фьючерсах нет. НО стопы есть и ведут себя так же: копятся за очевидными уровнями, и их снимают. А нефть на криптобиржах - это обычные перпы с обычными ликвидациями, и цена там ведомая, она идет за фьючерсом. Двигает нефть не биржа. ОПЕК+ словами сильнее, чем баррелями: одно заявление о квотах переписывает день. Производители продают рост, потому что хеджируют будущую добычу, поэтому ралли часто упирается в их продажи. Трендовые фонды докупают на пробое и разом выходят на развороте, отсюда резкие продолжения и такие же резкие обвалы. К экспирации опционов цену тянет к страйкам, где больше всего открытых позиций. Следы этих игроков читаются без карты ликвидаций. Цена растет и открытый интерес растет - заходят новые лонги. Цена растет, а интерес падает - закрывают шорты, движение на выдохе. Отчет COT по пятницам: когда фонды в предельном лонге, покупать уже некому. Время важнее индикатора. Запасы EIA в среду в 18:30 мск, API накануне в 00:30. Первые минуты - лотерея, работают со второй волной. Около 22:30 мск окно расчетной цены NYMEX: там проходит главный объем дня, и эта цена работает как магнит на завтра. Азия тонкая, ее движение проверяют Лондон и Нью-Йорк. Вход ищут у ликвидности, а не на пробое: максимум и минимум прошлого дня, вчерашняя расчетная цена, границы ночного диапазона. Нефть любит проколоть уровень, собрать стопы и вернуться. Вход - после возврата. И сверяйте с фоном: технический сигнал против свежего заголовка ОПЕК не работает. Нефть ходит шире золота и чаще рвет на новостях. Стоп ближе 1-1,5 ATR Вашего рабочего таймфрейма стоит в шуме. Объем считаете от стопа. Через запасы и заседания ОПЕК полным объемом не сидят. На TradingView смысл имеют: профиль объема, VWAP с привязкой к событию, ATR, открытый интерес, COT, дельта объема. Главное из всего: в нефти сначала смотрят, кто и зачем сегодня в рынке, и только потом на график.

Доброго времени суток, Дамы и Господа! За ночь поменялся сам страх. До инфляции рынок спорил, поднимут ставку в декабре или нет. Теперь спорят, на сколько: примерно каждый восьмой уже ставит на повышение сразу на полпункта, до цифры таких почти не было. Для биткоина это хуже любой паузы. #ETF продали во вторник еще на 95 млн $, четвертый день подряд, IBIT в минусе восьмую сессию. И началось это не вчера: выход пошел за три сессии до инфляции. Цифра была не причиной, а поводом. Заодно $BTC потерял долгосрочную среднюю, впервые с августа. Теперь главное. В те же дни в фонды акций заходило примерно по 12 млрд $ в день. Просадку в акциях выкупают, в биткоине нет. Деньги на рынке есть, они просто идут не сюда. Толпу за сутки порезали еще на 630-700 млн $, больше 80% - лонги. Плечи вытряхнули, страх у розницы на максимумах, люди закрывают кошельки. НО страх сам по себе не разворот. Разворот - это когда появляется покупатель, а его нет. Хорошее тут одно: продают без паники, отток сжимается второй день, топлива для падения меньше, чем неделю назад. Плохого больше: ставка может пойти вверх сильнее, чем ждали, фонды в минусе вторую неделю, у покупателя нет повода заходить. Следить за двумя вещами: первый день притока в #ETF и возврат покупателя на спот. Пока нет ни того, ни другого, любой отскок - это выход для тех, кто застрял выше.

🇺🇸‼️ Инфляция США вышла хуже ожиданий: +0,4% за месяц при прогнозе +0,3%, базовая +0,3% вместо +0,2%. Тянули жилье и продукты, то есть не разовый выброс, а то, что быстро не падает. Годовой цифры в отчете нет, сравнивать не с чем. Рынок ответил сразу, за час вынесли лонгов примерно на 178 млн $. Тех самых, кто заходил под цифру в расчете на холодную инфляцию. Теперь смотрим на графики. Фандинг $BTC падает с ночи, но все еще положительный. Толпа из лонгов не вышла, она просто стала менее уверенной. По объему сделок за 4 часа ровно пополам, на Binance чуть активнее продают, на OKX и Bybit слегка перевешивают покупки. Паники в продажах нет, НО и покупателя нет. На споте то же самое. Вчера весь день шли покупки, сегодня они сошли на нет. Тот, кто подбирал в понедельник, после цифры ушел в сторону. Фонды при этом продавали и в понедельник, сегодняшний поток выйдет ночью. Моя оценка, не факт. На плохой цифре и при продающих фондах обвала не случилось. Похоже, крупный продавец не разгоняет падение, а раздает спокойно, без спешки. И покупать агрессивно на этих ценах фонды тоже не готовы. Подтвердит или опровергнет это только поток #ETF за сегодня. По ставке расклад стал хуже. Рынок и до цифры ждал повышения в декабре, теперь это почти решено. Доллар крепче, ликвидности меньше, и это давление не на один день, а на недели. То, что сильно не упали, значит одно: часть плохого уже сидела в цене после недели оттоков. Смотреть до завтра два признака. Фонды снова в минусе и покупатель на спот не вернулся - давление остается. Фонды в плюсе при падающем фандинге - лонги вытряхнули, рынок стал чище 👈🏻

Золото торгуют не по золоту, а по ставкам и по времени суток. Кто смотрит только на его график, видит половину картины. Золото не платит процент. Поэтому оно растет, когда падает реальная доходность американских облигаций и слабеет доллар. Перед сделкой откройте доходность 10-летних и индекс доллара: если оба идут против Вашей позиции, сигнал на графике золота слабый, каким бы красивым он ни был. НО это фильтр, а не закон. В острые моменты золото и доллар растут вместе, а покупки центробанков держат цену и при высоких ставках. Если золото растет при растущем долларе - это не ошибка рынка, это сила, и шортить такое по учебнику не надо. Время важнее индикатора. Настоящий объем приходит в трех окнах: открытие Лондона в 11:00 мск, лондонские фиксинги в 13:30 и 18:00, открытие американской сессии с 16:20. Движение азиатской сессии часто ложное, Лондон его разворачивает. Худшее время - около 01:00 мск, смена торгового дня: спред расширяется, стопы выносит без движения цены. Место для позиции ищут не на пробое, а у ликвидности: максимум и минимум прошлого дня, максимум и минимум азиатской сессии, круглые отметки. Маркет мейкер сначала снимает стопы за уровнем, потом идет в обратную сторону. Вход - после возврата цены за уровень, а не в момент прокола. Стоп ставят по волатильности, а не на глаз. Золото ходит широкими шумовыми свечами. Сначала стоп, потом от него считаете объем позиции, а не наоборот. Из индикаторов смысл имеют три. ATR - для стопа и объема. VWAP сессии - средняя цена сегодняшнего объема, выше и ниже нее разные стороны рынка. Профиль объема - где цена задерживалась. RSI и подобные в тренде врут неделями, годятся только как расхождение у уровня. В день инфляции США, отчета по занятости и решения ФРС первые минуты - лотерея: спред в несколько раз шире обычного, выносит обе стороны. Ждут первую реакцию и работают со второй волной. И то, что тихо съедает прибыль. Своп за перенос позиции по золоту ощутимый, в среду тройной - держать лонг неделями стоит денег. Пятничная позиция несет гэп на открытии понедельника. Самый простой прием из всего списка: не торгуйте Азию, дождитесь Лондона и смотрите, снимет ли он азиатский максимум или минимум - от возврата и работайте.

Доброго времени суток, Дамы и Господа! К сегодняшней цифре рынок пришёл в плохом настроении. Фонды продали в понедельник ещё на 201 млн $, третий день подряд, и снова всё сделал один IBIT - остальные понемногу покупали. Розница при этом напугана и уходит с рынка, хотя те, кто остался, всё так же сидят в лонгах с плечом. Боятся, но не режут. На другой стороне двое. На споте весь понедельник шли покупки - кто-то спокойно подбирал то, что продают фонды. И Сэйлор отчитался о новой покупке: 1 036 $BTC. Объём скромный, против оттока из фондов это капля, но сам расклад показательный: фонды выходят, корпоративный покупатель берёт. Сегодня в 16:30 мск инфляция США за октябрь. Ждут +0,3% за месяц по общей и +0,2% по базовой. Годовой цифры в отчёте не будет: год назад из-за шатдауна цены не собирали, сравнивать не с чем. Поэтому весь рынок будет смотреть на месячную и базовую. Плохое во многом уже в позициях: фонды продают неделю, толпа напугана, декабрьское повышение ставки почти в цене. Если инфляция выше - ставки дольше высокие, доллар вверх, давление на биткоин через ликвидность. Фонды получат подтверждение, что выходили не зря. Если ниже - первый нормальный повод закрывать шорты. НО сквиз и разворот не одно и то же: разворот подтверждают только деньги. Первая свеча после публикации ничего не значит, маркет мейкер сначала соберёт стопы в обе стороны. Смотреть надо на поток #ETF за сегодня, он выйдет ночью, и на то, останется ли покупатель на споте после цифры. Вторник 10 ноября: 🇺🇦первые с февраля трехсторонние переговоры России, США и Украины в Абу-Даби 🇮🇳Индия - нет торгов 🇺🇸США - ADP Employment (нед) - 16:15мск 🇺🇸США - потребинфляция CPI (окт) - 16:30мск 🇺🇸США - отчет WASDE - 19:00мск 🛢краткосрочные прогнозы Минэнерго США по рынку нефти - 20:00мск 🛢нефть США - запасы API - 00:30мск

Понедельник перед главной цифрой недели. Рынок сегодня не двигается, а расставляется, кто хочет стоять в позиции на инфляцию - заходит сейчас, кто не хочет - режет. Поэтому движения будут рваные и без продолжения, это не тренд, это перестановка стульев. Из данных только ожидания NY Fed в 17:00 - фон, не триггер. Главное завтра в 16:30 мск, потребинфляция США за октябрь. Рынок ждёт +0,3% по общей и +0,2% по базовой за месяц после горячего сентября. И смотреть будут не на цифру, а на то, что она сделает с декабрём: рынок уже на три четверти уверен, что ставку поднимут. Этот опрос ФРС, по сути, и будет голосованием. Если инфляция выше. Декабрьское повышение становится почти решённым, доллар растёт, доходности за ним. Золото под двойным прессом: крепкий доллар плюс дорогие деньги - по учебнику его продают, и спекулянты так и сделают. Нефть тоже вниз через доллар: дорогая валюта - дешёвое сырьё, плюс страх, что жёсткая ФРС придавит спрос. Если ниже. Цепочка в обратную сторону: ставки на повышение сдуваются, доллар откатывает, доходности вниз. Золото получает то, чего ему не хватало всю неделю - слабый доллар - и идёт за своим защитным спросом. Нефть выдыхает вместе с долларом, но для неё это второстепенно. У золота сейчас две силы тянут в разные стороны: с одной - отток спекулянтов из фондов и ставки на жёсткую ФРС, с другой - центробанки, которые покупают третий год без остановки, и геополитика. Завтра узнаем, какая сильнее. Если металл на горячей цифре упадёт и не выкупится за день - сильнее первая. Если пролив выкупят к вечеру - вторая, и это будет важнее самой инфляции. Джокер - Иран. В воскресенье два танкера подорвались на минах у Ормуза, Корпус стражей говорит, что пролив закрыт. При этом рыжий заявил, что новых ударов не будет, пока идут переговоры, и нефть утром в минусе. То есть нефть сейчас торгует не спрос, а заголовки. Один срыв переговоров перебьёт любую инфляцию: нефть вверх, доллар за ней, и вся цепочка выше отменяется. Инструмент на завтра простой. Первые 15 минут после 16:30 смотрите не на золото и не на нефть, а на индекс доллара. Он реагирует первым и без эмоций. Доллар вверх - дальше работает сценарий «выше», что бы ни рисовали свечи золота в моменте. Доллар вниз - сценарий «ниже». Золото догоняет через полчаса-час, когда толпа уже успела выбить стопы. По $BTC отдельно. Он сейчас ходит не с золотом, а с ликвидностью, пятничный отскок Nasdaq он не подхватил, а падать за техами падает час в час. Инфляция бьёт по нему напрямую через ставки, фонды в оттоке - любой горячий принт для него хуже, чем для золота, а холодный поможет только если фонды перестанут продавать.

Доброго времени суток, Дамы и Господа! Фонды закрыли неделю оттоком в 1.28 млрд $ - худшая неделя с конца июня, вторая красная подряд. Из пяти дней только среда в плюсе. Пятница добавила ещё 412 млн $, и почти всё это один IBIT - на него пришлось около 88% пятничных продаж. BlackRock продаёт шестую сессию подряд без пауз. Главное не в размере недели, а в итоге по году. Фонды входили в неё с небольшим плюсом за 2026-й, а вышли в минус почти на миллиард. Те, кто заходил в $BTC через #ETF в этом году, в среднем сидят ниже нуля. Во все предыдущие просадки года этого не было - фонды проседали, но оставались покупателями по году. Сейчас впервые нет. В воскресенье вечером, пока фондов на рынке не было, маркет мейкер отработал тонкую ликвидность: за час вынесли лонгов на 715 млн $ - 96% всех ликвидаций, за сутки больше миллиарда и около 137 тысяч трейдеров. Шорты почти не трогали, резать было некого. Толпа заходила в лонги на отскоке всю неделю, хотя фандинг уже сидел у нуля - в итоге три четверти счетов в лонге и все они стали топливом. Отток из фондов - это продажа спота институционалами, а не паника розницы. Розницу вынесли по плечам, плечо с рынка снято. Это два разных продавца, и за неделю отработали оба. Факт, не прогноз. Смотреть на этой неделе одно: вернутся ли фонды в приток в понедельник-вторник и перестанет ли IBIT продавать. Пока главный фонд в оттоке, любой отскок - это продажа в его руки. Понедельник 9 ноября: 🇺🇸США - потребительские инфляционные ожидания NY Fed (окт) - 17:00мск 🇬🇧глава Банка Англии Бэйли - 20:25мск

Доброго времени суток, Дамы и Господа! Пятница показала главное, рынок поверил в декабрьское повышение ставки. После сильных данных по рынку труда доллар вырос сильнее, чем за всю неделю до этого, короткие доходности пошли вверх. Акции при этом отскочили - чипы выкупили после худшей недели, техи закрылись в плюсе. Но отскок узкий: растущих бумаг было почти вдвое меньше, чем падающих. Мой вывод - это закрытие шортов в чипах, а не возврат покупателя. А вот $BTC в этот отскок не пошёл. В четверг падал вместе с Nasdaq час в час, в пятницу Nasdaq вырос - биток простоял на месте. Падает за техами, а расти за ними не может. Причина видна по фондам: IBIT в пятницу вынес почти столько же, сколько в самые тяжёлые дни недели, шестая сессия продаж подряд. Против него покупала только Fidelity, и то немного. Пока главный фонд продаёт каждый день, любой отскок по битку - это продажа в руки BlackRock. На "биржевых днях" американских фондов нет, рынок тонкий - удобное время для маркет мейкера сделать вынос в любую сторону без подтверждения. Толпу за неделю вынесли в лонгах почти на миллиард, остаток сидит тихо и ждёт, кто первый дёрнется. Золото на сильных данных и крепком долларе в пятницу откатило, но неделю закрыло в хорошем плюсе - защитный спрос после обвала техов никуда не делся. Это важно, металл держится против растущего доллара и ставок на повышение. Мой вывод - покупают его не ради процента, а от страха. Дальше всё решает инфляция во вторник. Нефть провела худшую неделю за несколько лет на ставках на мир с Ираном, а в пятницу отскочила на новых заявлениях о танкерах на минах в Ормузе. Иран говорит, что откроет пролив за пару дней, если снимут санкции и разморозят активы. Корпус стражей при этом заявляет, что пролив закрыт, пока не выполнят все их условия. Аналитики в сделку почти не верят. Получается, нефть заложила мир, которого ещё нет. Срыв переговоров - и всё падение недели вернут быстро. Подписание - пойдёт ниже, но это пока меньший шанс. Неделя вся про инфляцию во вторник. Горячая цифра после горячих зарплат - декабрьское повышение станет почти решённым, доллар вверх, золото откатит, биток продолжит слабость за техами. Холодная - доллар развернётся вниз, золото пойдёт к максимумам недели, биток получит шанс на отскок, но только если фонды перестанут продавать. Для нефти инфляция вторична - её двигает Иран. В пятницу ещё цены производителей и отчёты ОПЕК и МЭА по спросу - если подтвердят излишек на рынке, это давление на нефть даже без мира. Биток уже показал, что не растёт за Nasdaq, а фонды продают. Вторая ловушка - продавать золото на крепком долларе: защитный спрос держит его лучше, чем учебник. Мнение по битку меняю, когда IBIT покажет хотя бы день без продаж. По золоту - если холодная инфляция и доллар растеряет пятничный рост. До вторника - без плеча, стопы обязательны.

Доброго времени суток, Дамы и Господа! Вчера Америка отдала за один день весь рост на выборах и ещё сверху. Nasdaq провалился в коррекцию, худший день с весны прошлого года, чипы - второе по силе падение в своей истории. Слили не на открытии гэпом, а медленно, весь день, и закрылись почти на минимумах. Так выглядит не паника розницы, а крупные фонды, которые весь день стояли в продаже и не торопились. Главная причина - ИИ, а не ФРС. Факт: после победы демократов в Конгрессе пошли разговоры о регулировании ИИ, одна из конгрессменов прямо призвала поставить разработку на паузу, штаты обсуждают ограничения на дата-центры. Второй факт: AMD отчиталась сильно, выше ожиданий по всем строчкам, дала мощный прогноз - и упала сильнее всех. Мой вывод: когда на хорошем отчёте продают, значит, рынок был перегружен этой историей, и новость про регулирование просто дала повод выйти. ИИ-трейд последние годы держал весь индекс на себе, вчера его начали разгружать. Что показали защитные активы - это ключ. Облигации выросли, золото выросло, ставки на декабрьское повышение ФРС рынок наоборот сократил и сдвинул на весну. При страхе перед ФРС всё падает вместе и доллар растёт. Здесь деньги ушли из риска в защиту. Значит, это не страх перед ставками, а страх перед тем, что главный двигатель роста может заглохнуть. Крипта вынесла лонги почти на миллиард - толпа покупала вчерашний сквиз и получила по рукам, сейчас стоит ровно 50 на 50 и боится шевелиться. Сегодня пейроллы, ожидают слабую цифру. Слабая - рынок прочитает как «ФРС не будет поднимать» и даст отскок, но если цифра выйдет совсем плохой - добавится страх рецессии к страху за ИИ, и это хуже. Сильная - вернёт ставки на декабрьское повышение, и тогда давление на акции с двух сторон: ИИ плюс ставки. Сегодня же выступают члены ФРС - вчера двое уже сказали, что поднимать будут постепенно; если сегодня добавят жёсткости, отскок продадут. Во вторник инфляция, в пятницу цены производителей - горячие цифры вернут ястребов в игру. Дальше заседание ФРС в начале декабря и сразу за ним финансирование правительства - при враждебном Конгрессе и обещании рыжего ветировать всё это готовый повод для шатдауна. И главное - любая новость про регулирование ИИ теперь будет бить по рынку, пока не станет понятно, что конкретно демократы собираются делать. $BTC упал вместе с Nasdaq час в час. Никакой «цифровой защиты» - защиту искали в золоте и облигациях, а крипту продавали как самый рискованный хвост техсектора. Фонды #ETF вчера снова вышли, IBIT пятую сессию подряд в продаже, одна Fidelity развернулась из покупки в продажу. Пока корреляция с техами такая плотная, смотреть на биток без Nasdaq бессмысленно. Ловушка - купить «скидку» на чипах и битке прямо сейчас. Первый день такого слива почти никогда не бывает последним, фонды разгружаются несколько сессий. Вторая ловушка - шортить в самый низ после пейроллов: на слабой цифре будет резкий отскок на закрытии шортов, как мы видели на этой неделе уже дважды. Мнение поменяю, когда увижу день, где акции падают, а биток держится, - это будет первый признак, что крипта отвязалась. Или когда IBIT перестанет продавать. До этого - без плеча, позиции маленькие, стопы обязательны.

Вчера вечером цену подняли, а плечевые лонги в этот момент выходили. На графике это видно: цена идёт вверх, фандинг в те же часы обваливается втрое. Новые лонги с плечом так не выглядят - на них фандинг растёт. Движение сделали не те, кто ставил на рост, а те, кто ставил на падение - шорты закрывали принудительно, и к этому добавился спот. Толпа этот рост не покупала, она в нём теряла. Сейчас фандинг вернулся к обычному уровню при цене на месте - плечевые лонги заходят уже после движения, как обычно. Но по тейкерскому объёму за последние часы полный паритет: ни на одной крупной бирже нет перекоса, покупатели и продавцы в ноль. Перекосы только на мелких площадках, и это шум. Такое состояние - не перед обвалом и не перед ракетой. Перегруженной стороны, которую можно вынести, сейчас нет. Все сидят ровно и ждут - резать некого. Что из этого следует. Когда деривативы в балансе, маркет мейкеру нечего собирать, и импульс придёт снаружи: потоки фондов, пейроллы завтра, заголовки по Ирану. Деривативы это движение не начнут, но усилят - перекос появится в первые же часы после триггера, и вот его уже будут выносить. Сценарий простой: если толпа навалится в лонг на хорошей новости - жду вынос вниз и только потом продолжение; если набьются в шорт на плохой - наоборот. Торгую не новость, а то, как на неё встанет толпа. До появления перекоса сетапа нет. Как можно детальнее пытался написать, чтобы Вы сами научились делать собственные выводы по рынку.

Доброго времени суток, Дамы и Господа! #ETF развернулись: после трёх дней распродажи первый день притока. Но покупал не BlackRock - IBIT четвёртый день подряд продаёт, приток сделала Fidelity, подхватили мелкие. Это не возврат институционалов, это один крупный покупатель против одного крупного продавца. Разворот засчитаю, когда IBIT перестанет сливать. По крупным кошелькам картина лучше, чем по фондам: за неделю пролива киты $BTC подбирали, а не заводили на биржи. Вчерашний вынос выше сделали ликвидации шортов, а не их покупки - маркет мейкер довёз цену в зону, где октябрьские покупатели сидят в безубытке и ждут выхода. Крупные взяли внизу и сейчас не продают. Продаёт тот, кто купил наверху и дождался своей цены. Толпа после сквиза снова в лонгах с плечом, и открытый интерес на максимумах с сентября - если дёрнут вниз, резать будут их. Что дальше. Нефть пролили сильнее всего за месяцы на разговорах о мире, доллар на минимумах - макро полностью на стороне роста, и золото это уже отработало. Биток упирается только в собственных продавцов: IBIT и безубыточники сверху. Пока они не закончат, рост будет рваный, с выносами лонгов на каждом подходе. Завтра пейроллы - слабая цифра снимет ожидание повышения ставки и даст второй импульс, сильная развернёт доллар и всё вчерашнее обратно. Позиций нет: лонг от текущих - в продавца, шорт - против макро. Жду либо выход IBIT из продаж, либо вынос лонгов под пейроллы - оттуда и буду смотреть.

Вечером рынок выдал то, о чём писал утром: база для отскока была лучше, чем вчера, и её отработали. Биток вынесли вверх на шорт-сквизе - за час сняли шортистов, которые зашли на ночном проливе, и это самый большой вынос шортов за неделю. Это было не покупка, это была ликвидация. Запомните разницу. Америка на итогах выборов устроила праздник: индексы вверх, доллар льют по всему миру, деньги идут в облигации, золото и серебро летят. Биток просто поехал на этом потоке последним вагоном. Фонды #ETF за сегодня ещё не отчитались - вот что покажет, покупали институционалы этот рост или снова продавали в него. Два сигнала против. Рыжий сказал, что будет ветировать всё, и что войну с Ираном сделал бы снова - про смену темы через Иран я писал вчера, это осталось в силе. И второе: КСИР заявил о четырёх танкерах на минах в Ормузском проливе. Нефть пока это не отыграла, но один такой заголовок разворачивает и нефть, и доллар, и весь сегодняшний праздник. Главное на завтра. Чуть выше текущих - зона, где в октябре купили огромный объём монет и сейчас сидят в безубытке. Это не сопротивление, это очередь на выход. Маркет мейкер довёз цену ровно туда, где продавцов больше всего. Толпа после сквиза снова лезет в лонги - топливо для обратного выноса уже набирают. Сквиз сделан, продавец впереди, фонды не подтвердили. Лонг - только после притока в ETF ТОЛЬКО. Без стопа через пятничные пейроллы не стоим, а до них - фиксируем, а не добавляем.

Золото открылось гепом и собрало самые дальние стопы по шорт позициям на 8Ч ТФ. Очень удачно проснулся. Теперь по причинам, их несколько и они сложились в одну точку. Первая - выборы. Демократы забрали обе палаты, и рынок мгновенно переоценил доллар. Логика простая: налоговая и бюджетная повестка рыжего упирается в враждебный Конгресс, два года тупика, доллар на этом слабеет. Индекс доллара пролили прямо на итогах, доходности трежерис пошли вниз следом. Для золота это два главных рычага сразу - дешевле держать металл, который ничего не платит, и дешевле сам доллар, в котором он считается. Вторая - Иран. Рыжий сам сказал, что война стоила ему Конгресса. Рынок прочитал это как сигнал: тему будут сворачивать, переговоры получат ход. Нефть ушла вниз - военную премию выбивают второй раз за неделю. Для золота дешёвая нефть работает через инфляционные ожидания: меньше инфляционного страха - меньше поводов для жёсткой ФРС - ниже доходности. Та же цепочка, что и по доллару, только с другого входа. Третья - позиционирование. На прошлой неделе золото лили, открытый интерес падал, лонги чистили. К утру среды шортистов накопилось достаточно, а лонгов с плечом почти не осталось. Тонкий азиатский рынок, геп на новостях - и маркет мейкер одним движением забрал стопы всех, кто шортил пролив. Серебро улетело ещё сильнее, у него плечо толпы всегда больше. Четвёртая - фон. Запасы золота в фондах на рекорде, и на проливе их не сокращали. То есть крупный держатель не выходил, вытряхивали только спекулянтов. Когда база не продаёт, а шорты вынесены, движение вверх идёт легко. Рынок по прежнему ставит на повышение ставки ФРС в декабре, и пока эта ставка не развернётся, золото упирается в потолок. Пятничные пейроллы - главная проверка: слабая цифра снимет ожидание повышения и откроет дорогу к верху диапазона, сильная - вернёт доллар и закроет геп. Для $BTC это инструкция. Золото отработало слабый доллар за одно утро, биток стоит на месте - у него свои гири: фонды #ETF в оттоке и толпа в лонгах. Если фонды развернутся, он догонит золото быстро.

Доброго времени суток, Дамы и Господа! Фонды третий день подряд сливают - и пятница, и понедельник в минусе, причём вытаскивает деньги именно IBIT, самый тяжёлый игрок в этой корзине. Остальные еле-еле в плюсе, но это копейки на общем фоне. Годовой приток почти стёрт, то есть те, кто заходил через #ETF в этом году, в среднем сидят около нуля или ниже. Зону входа фонды не вернули, и пока так - рост $BTC для меня не повод радоваться, а повод искать шорт. Binance отчитался о проверке резервов по основным активам, большую часть дыры закрыл своими деньгами, хвост в неликвидах ещё добирает. Выводы обещают возвращать поэтапно с сегодняшнего дня, следующий снапшот в среду. Деньги с биржи продолжают утекать, хотя темп упал с пиковых значений. Часть украденного уже гоняют через Tron - следим, эти монеты ещё могут выйти на рынок. Толпа опять на лонгах, за ночь порезали в основном их - шорты почти не трогали. Фон на сегодня - выборы в США и данные по вакансиям, дальше по неделе ADP, Банк Англии и пятничные payrolls, а через неделю инфляция. ФРС только что сидела с двумя голосами за повышение, и рынок закладывает хайк в декабре - доллару и ставкам это в плюс, биткоину нет. Через такие события без стопа не стоим, и сетапа на вход сейчас не вижу.