Get_Inside_Tech

Bioceltix – wnioski po webinarze Jeśli chodzi o rejestrację w EMA, spółka stara się, aby odpowiedź przyszła szybciej, niż pierwotnie zakładano. Celuje w marzec 2027 r., ale to deklaracja z gwiazdką, a nie twardy termin. Spółka przeszacowała wcześniej podawane terminy, za co prezes przeprosił. Po stronie finansowania spółka ma zapewnione środki do momentu rejestracji leku. Ewentualna emisja akcji może nastąpić dopiero po otrzymaniu rejestracji. Równolegle spółka pracuje nad finansowaniem pomostowym. W temacie partneringu spółka poinformowała, że nawiązała kontakt z 23 globalnymi firmami farmaceutycznymi z obszaru weterynarii, a z 11 z nich podpisała NDA. Prezes wskazał otrzymanie rejestracji jako moment, który może przyspieszyć rozmowy. Spółka nie podaje już jednak sztywnych terminów zawarcia umowy partneringowej. Spółka nie wyklucza też scenariusza, w którym sama rozpocznie sprzedaż produktów dla psów. Koszty dystrybucji i marketingu szacuje jako niskie, a samodzielną sprzedaż traktuje również jako kartę przetargową w negocjacjach z potencjalnym partnerem. Spółka podzieliła się także wnioskami z rozmów z potencjalnymi partnerami w formie analizy SWOT. Oprócz znanych już mocnych stron wskazała słabe strony: zimny łańcuch dostaw, wysoką cenę produktu oraz formę podania. Spółka przyznała, że nie wszyscy lekarze weterynarii potrafią podawać lek dostawowo. W połączeniu z wysoką ceną oznacza to wprost, że nie będzie to lek dla wszystkich klinik i wszystkich pacjentów, a w praktyce głównie dla największych klinik, w których lekarze mają doświadczenie w podawaniu dostawowym. To plus za szczerość, ale pokazuje też, że te kwestie nie są producentom obojętne i nie wszyscy są gotowi zaakceptować takie rozwiązanie. Z 23 firm NDA podpisało 11. Komentarz:🧐 Moim zdaniem największym obecnie zagrożeniem i kwestią, która mi się nie podoba w Spółce, jest połączenie przesuwania partneringu z coraz bardziej realnym scenariuszem, w którym spółka sama wprowadza lek na rynek. To wyraźna erozja zapowiedzi sprzed kilku lat, kiedy spółka deklarowała wprowadzenie produktu z partnerem. Z kwartału na kwartał ta deklaracja mięknie, a dziś pojawia się realny scenariusz, by w początkowej fazie wprowadzać lek samodzielnie. Być może pierwotne założenia zarządu były zbyt optymistyczne, a powody wskazywane przez partnerów jako problematyczne (zimny łańcuch, cena, podanie) są na tyle istotne, że wstrzymują decyzje partnerów? Być może są wątpliwości co do produkcji i skalowania, stąd partnerzy chcą najpierw sprawdzić, czy faktycznie Bioceltix jest w stanie produkować zapowiadane ilości? To są oczywiście domysły, których by nie było wraz z partneringiem. Oczywiście brak partnera w dystrybucji wiąże się z szeregiem ryzyk, które spółka bierze na siebie. Samodzielne wprowadzanie produktów, własnym kosztem, wydłuża czas do osiągnięcia pierwszych przychodów. Spółka musi najpierw sfinansować budowę sprzedaży, a rynek będzie zdobywać wolniej niż partner z gotową siecią dystrybucji. Jednocześnie spółka przestała podawać terminy partneringu i wskazuje jedynie, że rejestracja może przyspieszyć rozmowy. Nie można więc wykluczyć scenariusza, w którym Bioceltix będzie miał rejestrację, ale nadal nie będzie miał partnera, i zacznie sprzedawać produkt samodzielnie - na ten moment uważam to za największe ryzyko i minus sytuacji w Spółce. #GPW #BCX #fintwit #Bioceltix

WB Group inwestuje 100 mln USD w Indiach🇵🇱 Polska Grupa WB planuje zainwestować ok. 100 mln USD w ciągu 3–5 lat w rozwój produkcji i R&D systemów bezzałogowych w Indiach. Projekt będzie realizowany przez WB Electronics India, joint venture z większościowym udziałem partnera indyjskiego. Zakład ma produkować różne klasy systemów bezzałogowych dla indyjskich sił zbrojnych. WB Group ma już doświadczenie na rynku indyjskim: w 2022 r. branżowy serwis Shephard Media informował o dostarczeniu indyjskiej armii ok. 120 amunicji krążących Warmate 3.0, w ramach zamówienia obejmującego 10 zestawów, 10 wyrzutni i 30 stanowisk obserwacyjnych. Zakup zrealizowano w trybie pilnym, a systemy przeznaczono m. in. do działań w terenie górskim i na dużych wysokościach. Według NDTV Warmate przechodził również testy wysokościowe w Ladakhu. Wartość indyjskiego kontraktu nie została publicznie potwierdzona przez producenta. #GPW #fintwit #zbrojeniowka #defense

Spółka zbrojeniowa czy już zbrojeniowo-kosmiczna?🛰️ W ciągu ostatnich 2-3 lat praktycznie każdy duży gracz zbrojeniowy w Europie i USA zrobił ruch w stronę kosmosu. Poniżej lista 8 takich przykładów 👇 Powodów jest co najmniej kilka: 👉 Kosmos stał się częścią łańcucha rażenia. Wywiad w czasie rzeczywistym lub zbliżonym dzięki obrazowaniu z satelitów optycznych i SAR daje realną przewagę, a wojna w Ukrainie jest tego najlepszym przykładem. V-prezes Helsinga Gundbert Scherf ujął to wprost: wojna w Ukrainie pokazuje, że najbardziej niezawodne namierzanie celów zaczyna się w kosmosie. 👉 Suwerenność. W czasach napięć geopolitycznych rządy nie chcą zależeć od zagranicznych dostawców danych i łączności. Doświadczenia ze Starlinkiem/Starshieldem w Ukrainie to chyba najlepszy przykład, że łączność czy obrazowanie z satelity mogą być użyte jako instrument polityczny. Osobna kwestia to na ile dane państwo jest w stanie w relatywnie krótkim czasie zbudować własne zdolności wywiadowcze czy łączności. Krajowy koncern zbrojeniowy z dostępem do informacji niejawnych to naturalny wykonawca takiego systemu. Przykład: konstelacja SAR budowana przez JV Rheinmetall i ICEYE. To JV jest właścicielem i operatorem konstelacji, a Bundeswehra dostaje wyłączny dostęp. 👉 Koszt wejścia w branżę kosmiczną spadł. New Space sprawił że mały satelita i jego wyniesienie kosztują ułamek tego co dekadę temu. A przejęcie działającej firmy lub JV daje kompetencje od razu. Lockheed kupił gotową, wysokowydajną i zrobotyzowaną produkcję (Terran Orbital za ~450 mln USD) zamiast budować ją latami. 👉 Wspólne kompetencje zbrojeniówki i space. Łączność, kryptografia czy integracja systemów to rzeczy, które firmy zbrojeniowe już mają i mogą naturalnie wykorzystać w kosmosie. To nie jest przebranżowienie w stylu spółek giełdowych, które po "zakończeniu przeglądu opcji strategicznych" dumnie przechodzą z produkcji gier na drony 🙃 Dobry przykład to Grupa WB, której spółka Radmor, mając kompetencje w radiostacjach i kryptografii, dość naturalnie wchodzi w łączność satelitarną. Lista spółek z branży zbrojeniowej, które zrobiły ruch w stronę kosmosu: 1️⃣ II 2024 | BAE Systems 🇬🇧 | przejęciee Ball Aerospace za ~5,6 mld USD, powstaje dywizja Space & Mission Systems 2️⃣ VIII 2024 | Lockheed Martin 🇺🇸 | przejęcie Terran Orbital (EV ~450 mln USD), producenta małych satelitów. Lockheed był jego największym klientem i ponad 90% portfela zamówień Terran, a satelity Terran trafiały do kontraktów Lockheeda dla agencji SDA. Cel: przejęcie kluczowego dostawcy i produkcji małych satelitów pod własny dach 3️⃣ IX 2024 | Grupa WB 🇵🇱 | Centrum Technologii Kosmicznych przy Radmorze w Gdyni, plan konstelacji 16 satelitów SAR, partnerzy m. in. Hanwha Systems, Thorium Space i WiRan. W IV 2026 porozumienie o współpracy przemysłowej z Airbusem i Thales Alenia Space przy wojskowym satelicie GEO dla MON (Radmor: m. in. infrastruktura naziemna i bezpieczna łączność) 4️⃣ XI 2025 | Rheinmetall 🇩🇪 | formalne powołanie JV z ICEYE w Neuss (60/40). W XII 2025 kontrakt ~1,7 mld EUR od Bundeswehry na konstelację SAR SPOCK 1, ok. 40 satelitów do końca dekady 5️⃣ XII 2025 | Kongsberg 🇳🇴 + Helsing 🇩🇪 | porozumienie o suwerennej konstelacji satelitów rozpoznawczych (SAR, optyka, RF) do 2029, sensory dostarczy Hensoldt 6️⃣ VI 2026 | Rheinmetall + OHB 🇩🇪 | powołanie JV OHB Rheinmetall Space Networks i złożenie oferty w SATCOMBw Stage 4, czyli wojskowym internecie satelitarnym "a la Starlink" dla Bundeswehry (projekt wart ok. 10 mld EUR). Rozstrzygnięcie spodziewane na przełomie 2026/27 7️⃣ IX 2026 | PGZ 🇵🇱 | list intencyjny z ICEYE ws. koncepcji MILSATCOM, wojskowej łączności satelitarnej dla SZ RP, z realizacją w latach 2026-2030 8️⃣ X 2026 | CSG 🇨🇿 | wejście w space przez zakup 9,5% udziałów w MDA Space (~434 mln USD), CSG zostaje największym akcjonariuszem Obronność i kosmos coraz mocniej się ze sobą zrastają. Jak ujął to szef CSG Michal Strnad, klienci firm zbrojeniowych mają dostać szerszą ofertę w czasach, gdy bezpieczeństwo coraz bardziej zależy od technologii kosmicznych. A pieniądze ida za tym: same Niemcy zadeklarowały 35 mld EUR na obronne projekty kosmiczne do 2030. Kto następny? 👀 #GPW #fintwit #DefenseTech #NewSpace #NATO

Kolejna spółka z sektora zbrojeniowego idzie na giełdę – Grupa Unimot planuje wydzielenie PZL Defence Holding i wprowadzenie go na NewConnect📈 Podmiot powstanie z przekształcenia spółki PZL Sędziszów, tworząc dedykowany holding rozwijający kompetencje w obszarze obronności. PZL Sędziszów posiada już m. in. umowę z ukraińskim zakładem Ivchenko-Progress na uruchomienie w Polsce seryjnej produkcji silników lotniczych AI-04G. Skolei PZL Defence rozwija Velor D600 - odrzutowy, bezzałogowy system uderzeniowy.👇 Osiąga prędkość przelotową do 500 km/h, a jego zasięg operacyjny wynosi do 600 km. Harmongram zakłada debiut holdingu na rynku NewConnect w połowie 2027 roku, a w opcji rozważany jest również dual listing na jednej z giełd w Europie Zachodniej. Grupa zakłada skok przychodów segmentu z 71 mln PLN w 2026 r., przez 100 mln PLN w 2027 r., aż do 200 mln PLN w 2028 r. #GPW #fintwit #IPO #defence @unimot_sa @PZL_Defence

Bardzo dobra wiadomość dla polskiego sektora kosmicznego- BGK zainwestuje 500mln PLN przez dedykowany fundusz Vinci Space Tech Fund.🛰🇵🇱 Strategia funduszu zakłada inwestycje m. in. w sześć kluczowych obszarów: -satelity, -optykę i obserwację Ziemi, -komunikację satelitarną, -elektronikę i fotonikę, -rakiety i napędy oraz -dane i sztuczną inteligencję. W portfelu funduszu może znaleźć się docelowo 15–20 firm. Partnerem strategicznym funduszu, który ma doradzać spółkom portfelowym jest @iceye_global / @rmodrzewski Na wydarzeniu inaugurujacym obecne były między innymi #Scanway, #Creotech czy #Liftero prezentując swoje produkty 👇 Jeśli nowy fundusz ma inwestować: ➡️ "...w spółki wzrostowe, które zweryfikowały już swój model biznesowy i są gotowe na kolejny etap dynamicznego rozwoju." oraz ➡️ polskie spółki z obszaru "optyka I obserwacja Ziemi" ...to nie trudno wyobrazić sobie scenariusz w którym BGK obejmie w przyszłości akcje #scanway #GPW #fintwit #SCW @BGK_pl

Scanway - najciekawsze informacje z webinaru👇 1⃣ SSA / SDA czyli kolejny segment w którym Scanway może monetyzować gotowe produkty (SOP). Prawdopodobnie nie wyceniany obecnie przez rynek: 👉Główne aplikacje SSA/SDA (trakowanie obiektów na orbicie, operacje zbliżeniowe, klasyfikacja obiektów) są w rozmowach z klientami realizowane za pomocą teleskopów z rodziny SOP, a nie małych kamer inspekcyjnych SCS. 👉Teleskopy SOP (wykorzystywane m. in. w misjach Star Vibe czy Piast) naturalnie zbierają dużo światła i po niewielkich modyfikacjach (np. dodaniu odpowiednich filtrów) bardzo dobrze nadają się do celów SSA/SDA, oferując znacznie wyższe marże oraz większe wolumeny zamówień ("mowa o dużo wiekszych wolumenach, naprawdę fajnych wolumenach") 2⃣ DaaS czyli monetyzowanie tego samego instrumentu wielokrotnie dla różnych klientów przez lata jego obecności na orbicie: 👉 Spółka oferuje warstwę przetwarzania i analityki w oparciu o autorskie oprogramowanie Hydra, które wyznacza 12 niezależnych parametrów oraz realizuje fuzję danych z różnych sensorów (dane optyczne, termiczne, radarowe SAR). Potencjalnie również przetwarzanie danych z cudzych instrumentów 👉 Obecnie trwają weryfikacje rynkowe i pilotaże z wybranymi partnerami. Konkretnych ustaleń można spodziewać się w Q1 2027 3⃣ Współpraca z Flytronic/WB Group: 👉Zakończono etap studium wykonalności oraz przetestowania pierwszych prototypów, a raport został przedstawiony partnerowi. 👉Kolejne kroki: Dalsze komunikaty i kroki formalne są możliwe jeszcze w tym roku — obie strony pracują nad ustaleniami dotyczącymi kolejnych etapów współpracy 4⃣ Moce produkcyjne: 👉 Na koniec II kwartału 2026 roku (koniec czerwca) spółka miała w przygotowaniu i produkcji 34 instrumenty (ładunki optyczne) wobec 27 kwartał wcześniej i 22 rok wcześniej👇 👉 Obsługa takiej liczby równoległych projektów wymagała rozbudowy infrastruktury (m. in. stanowisk do kolimacji, montażu i testów środowiskowych), optymalizacji procesów na poziomie laboratoryjnym oraz zwiększenia zatrudnienia, co przełożyło się na wyższe koszty operacyjne w H1 2026. #scw #scanway #space #GPW #akcje #inwestowanie

WB Electronics pokazał bardzo mocne wyniki za I półrocze 2026. Rekordowa EBITDA, a marża EBITDA przekroczyła 40%. Zysk netto wyniósł 520 mln zł, wobec 254 mln zł rok wcześniej.👇 I wygląda na to, że to jeszcze nie koniec. Największa polska prywatna firma zbrojeniowa nadal dynamicznie się rozwija i wprowadza kolejne produkty. Już dziś na MSPO w Kielcach Grupa WB zapowiada premiery. #GPW #fintwit #defense #MSPO2026 #WBgroup

Nowy wehikuł deeptech na NewConnect📈 W polskim ekosystemie młodych spółek technologicznych w ostatnich tygodniach pojawił się R Ventures II (RV2) — nowy, po funduszu RV1, wehikuł deeptech Rubicon Partners👇 RV2 nie będzie klasycznym funduszem, lecz spółką notowaną na NewConnect — przez przejęcie Voolt SA. Stąd brak 8–10-letniego lock-upu i minimalnego ticketu, brak management fee i carry pobieranych z kapitału inwestora a zamiast jednej dystrybucji po zamknięciu funduszu deklarowane 50% wpływow z każdego wyjścia wypłacane jako dywidenda. Zespół i partnerzy mają obejmować ponad 45% kapitału. Dla inwestora, który chce ekspozycji na wczesny deeptech, a nie ma na to czasu, dostępu, ani ticketu, jednocześnie nie mrożąc kapitału na 8+lat ta konstrukcja może być ciekawa. Oczywiście warto pamiętać, że ten segment spółek wiąże się z wysokim ryzykiem i nie będzie odpowiedni dla każdego, a inwestowanie przez fundusz nie eliminuje tego ryzyka. Warto też pamiętać, że notowanie na NC to formalna możliwość wejścia/wyjścia, a nie gwarancja płynnosci. #GPW #fintwit #akcje #inwestowanie #deeptech

Tak jest. Przypomniałeś mi tym zdaniem o pewnej znanej grafice która dobrze to ujmuje

TFI PZU zwiększyło zaangażowanie w Scanway do 7,8%. Według stanu portfela na koniec czerwca 2026 r. fundusz zwiększył liczbę posiadanych akcji o ponad 60 tys., do 150 tys. sztuk.👇 #GPW #SCW #akcje #inwestowanie