Director de Inversiones R.V. @Renta4Gestora Las publicaciones de este perfil no son un asesoramiento financiero personalizado Disclaimer https://nitter.gq/t.co/O7YKUqgTHJ
Madrid
Joined January 2012
- Tweets21.3K
- Following527
- Followers7.8K
- Likes17.6K
Mercado cerca del final de la corrección tras meses "vendiendo el miedo" (tipos, Midterms, IA...) No es momento de ser bajista. Lo sensato es usar la debilidad para añadir exposición a bolsa en cíclicos de calidad y adaptadores de IA.
youtube.com/watch?v=GEkF49Uh….
Las empresas de infraestructura de IA representan solo el 15% del STOXX 600 (vs 40% en S&P 500); en caídas de IA el STOXX 600 subió +2% de media frente al -4% del S&P 500.
El riesgo en la inversión de Data Centers en EE. UU. no son cancelaciones, sino retrasos por cambios políticos. La demanda de hyperscalers sigue sólida (86 GW en construcción = $300B) y el ciclo se extendería hasta 2029-2030.
La velocidad de la venta actual en acciones de IA recuerda a otras ventas impulsadas por el posicionamiento como la de Software a principios de año. La recuperación ha venido, pero ha requerido de tiempo y de la demostración de que los beneficios siguen ahí
Lo importante:
La tesis no es "el mercado ya está barato" ni "los beneficios van a mejorar".
Es una tesis de flujos y posicionamiento:
Venta forzada masiva ✅
Desapalancamiento avanzado ✅
Mucha liquidez esperando comprar ✅
Presión sistemática disminuyendo esta semana✅
Repaso a la situación de la Renta Fija y Renta Variable Global en la actualidad
youtube.com/watch?v=56YfiIXs…
Claves para el inversor de hoy: Diversificación real, disciplina de valoración y gestión activa del riesgo son más importantes que nunca en un mercado dominado por flujos y la gestión pasiva. r4.com/articulos-y-analisis/… #GestiónActiva #FinanzasPersonales #Riesgo
El mercado no es irracional, es mecánico. Y esa mecánica multiplica cualquier sorpresa fundamental en unos pocos valores. La volatilidad mecánica puede ser una oportunidad táctica si la usas con disciplina. r4.com/articulos-y-analisis/…
La gestión pasiva es súper válida, pero hoy en día, combinarla con gestión activa de calidad reduce la dependencia de grandes valores. Aquí dejo unas ideas r4.com/articulos-y-analisis/…
Oportunidades donde el flujo pasivo no mira. Hay valor en lo que los flujos pasivos ignoran: el resto del S&P 500, pequeñas y medianas compañías, Europa, energía, bancos y más. Una ventana para los inversores r4.com/articulos-y-analisis/…
Diversificar es más que tener muchas empresas. Importa el dinero que destinas y la evolución. Creemos que es el momento de combinar gestión pasiva y activa para una cartera más sólida, robusta y con menor riesgo de mercado. r4.com/articulos-y-analisis/…
226
La expansión del capital pasivo ha reducido el float real de las acciones, mientras que el capital apalancado de corto plazo reacciona de forma extrema. Negocios excepcionales sufren caídas del 30% ante fallos menores de previsión. r4.com/articulos-y-analisis/…
Movimientos extremos a la orden del día. Saltos de doble dígito tras resultados, antes excepcionales, son cada vez más frecuentes en grandes compañías. ¿Por qué? La interacción de varios mecanismos amplifica la volatilidad. Léelo aquí: r4.com/articulos-y-analisis/…
Frente a la concentración de índices, la gestión activa tiene que ayudar. Elige empresas sólidas por sus ventajas y crecimiento, no por su tamaño. r4.com/articulos-y-analisis/…
211
En los últimos días creo que este artículo define lo que está pasando en los mercados
El mercado ha cambiado. ¿Sabías que los flujos de capital influyen más en los precios a corto plazo que los fundamentales? Los beneficios y márgenes siguen siendo clave a largo plazo, pero la dinámica actual es diferente. ¡Hay que entender por qué! r4.com/articulos-y-analisis/…
¿Realmente diversificas? Las "Magnificent Seven" pesan cerca del 35% del S&P 500. Comprar un ETF sobre el índice significa una exposición muy concentrada en unas pocas tecnológicas. Por lo menos se debe conocer que no se está diversificado con el S&P500 r4.com/articulos-y-analisis/…
Los fondos indexados invierten más en las grandes empresas, sin importar su valoración. ¿Conoces esta debilidad? Descubre cómo afecta tu inversión. r4.com/articulos-y-analisis/…
Comportamiento de Rebaño (Herding) y FOMO: Los inversores tienden a seguir las decisiones de la mayoría, comprando activos que ya han subido, lo que refuerza y prolonga las tendencias. Este efecto puede amplificarse por modelos algorítmicos y flujos hacia ETFs
159
Tener muchas empresas no siempre es diversificar. Los fondos indexados potencian el peso de los gigantes. Conoce los riesgos de esta dinámica. r4.com/articulos-y-analisis/…
El secreto de los flujos pasivos. Los flujos pasivos ya no son neutrales al precio. Quien compra un ETF indexado, obliga al gestor a comprar más de lo que ya pesa más, concentrando y amplificando movimientos. Entiende esta mecánica: r4.com/articulos-y-analisis/…