Longterm

Postanowiłem zerknąć co tam się dzieje na moim koncie OFE 😀Thank you Nationale-Naderlanden 😃Historia od 20.05.1999 czyli zaczynałem tuż przed krachem dotcomów 😂#OFE

W którym roku skończy się obecna hossa na GPW? 🤔

🔥10 powodów dla których zaproponowany przez USA🇺🇸 rozejm Ukrainy🇺🇦 z Rosją🇷🇺 byłby niekorzystny dla polskiej gospodarki i giełdy akcji👇 1) Powrót imigrantów z Ukrainy do swojej Ojczyzny - szacuje się liczbę Ukraińców którzy przebywają w Polsce na 1,7-19 mln. Z badań opinii przeprowadzonych wśród ukraińskich imigrantów wynika że nawet ok. 40% deklaruje chęć powrotu do Ukrainy po zakończeniu wojny. Jeśli faktycznie ok. 700 tys. Ukraińców wyjedzie z naszego kraju to może to obniżyć polskie PKB o ok. 1,9% (liczone po średniej krajowej). Nie trzeba chyba nikomu tłumaczyć jaki miałoby to wpływ na już i tak dość kruchy rynek nieruchomości w Polsce - według mnie nastąpiłoby coś co można by porównać nawet do krachu (ceny mogłyby nagle spaść o ponad 20% r/r). Średnio w Polsce jest wystawionych na sprzedaż 150-200 tys. mieszkań a wyobraźmy sobie sytuację gdyby nagle zostało wystawionych 2-3 razy tyle. 2) Polska przestałaby być tak ważnym krajem frontowym NATO jakim jest obecnie - po podpisaniu rozejmu Ukraina otrzymałaby gwarancje bezpieczeństwa od USA i zapewne krajów Europy Zachodniej - Wielkiej Brytanii, Niemiec i Francji (być może również Danii, Holandii i Szwecji) co na tyle zwiększyłoby poczucie bezpieczeństwa tego kraju i oddaliło ryzyko kolejnej konfrontacji z Rosja że USA nie widziałoby potrzeby lokowania kolejnych wojsk w Polsce ani tym bardziej budowania u nas bazy. Logika USA byłaby następująca - "Skoro nastąpił trwały pokój, zabezpieczony gwarancjami zachodnich mocarstw, to po co inwestować w poprawę bezpieczeństwa kraju sąsiedniego?" Paradoksalnie fakt że jesteśmy hubem dystrybucyjnym uzbrojenia dla Ukrainy i największym jej sąsiadem wspierającym ją w wojnie, była i jest ogromnym, pozytywnym PR dla Polski na arenie międzynarodowej. 3) Po podpisaniu rozejmu Rosja prędzej czy później stopniowo będzie zwalniana z sankcji i ostatecznie za kilka lat powróci prawie całkowicie do handlu międzynarodowego, będąc konkurentem dla naszego kraju. Po wojnie ceny ropy naftowej i gazu spadną więc fakt że będziemy ewentualnie mieć dostęp do tanich rosyjskich surowców nie będzie dla nas jakimś wielkim benefitem. 4) Wraz ze stopniowym zdejmowaniem sankcji rosyjska giełda będzie ponownie dostępna dla inwestorów zagranicznych a to był zawsze dla nas ogromny konkurent w regionie. Dość powiedzieć, że udział akcji rosyjskich z indeksie MSCI emerging markets wynosił przed wojną ok. 4% a nasz obecnie stanowi ok. 1,2% (sic!). Nie muszę chyba nikomu tłumaczyć co się stanie z przepływem kapitału na GPW jeśli za miedzą wznowi się handel na giełdzie która ma 4-krotnie większy udział w światowych indeksach. Stałoby się w bardzo korzystnym momencie niedoboru surowców i popyt na Gazprom, Rosnieft czy Lukoil byłby z pewnością gigantyczny, odbierając nam zainteresowanie międzynarodowego kapitału. 5) Ukraina zaczęłaby się odbudowywać i przyciągać mnóstwo inwestycji bezpośrednich, co również stanowiłoby sporą konkurencję dla naszej gospodarki. Nasi wschodni sąsiedzi traktowani byliby przez Niemców, Francuzów i Jankesów jak my na początku lat 90-tych więc stopa zwrotu byłaby dla nich astronomiczna - ziemia, nieruchomości, centra handlowe, produkcja itd. Planowany jest przecież fundusz na odbudowę Ukrainy i to również będzie kasa która mogłaby w jakimś udziale trafić do nas, a poza tym zwiększy i tak wysokie zadłużenie krajów europejskich, narażając nas na niekorzystne efekty uboczne. 6) Ukraina ma otwartą drogę do Unii Europejskiej i po zmianie władzy na Węgrzech powinna być w tym temacie zgoda w UE. Niestety dla nas to będzie niekorzystne bo pojawi się mocny konkurent, szczególnie w handlu produktami rolno-spożywczymi. Ukraina może stać się konkurencyjnym hubem produkcyjnym dla zachodnich koncernów, odbierając nam inwestycje zagraniczne. 7) Prędzej czy później Ukraina uruchomiłaby swoją giełdę i wraz z dużymi inwestycjami zagranicznymi, mogłyby debiutować na niej perspektywiczne spółki nowoczesnych technologii dual-use, co również stanowiłoby dla nas dodatkową po Rosji konkurencję o zagraniczny kapitał. 8) Odpływ Ukraińców spowodowałby poważne niedobory na rynku pracy w Polsce i nastąpiły tzw. rynek pracownika. Płace by mocno poszły w górę co roznieciłoby i tak wysoką już inflację, znajdującą się od wielu miesięcy powyżej celu NBP! 9) Odpływ Ukraińców spowodowałby ogromne problemy w wielu sektorach, szczególnie w budownictwie, gdzie zwyczajnie brakowałoby rąk co pracy. Mogłoby być tak że rozpoczęte place budów, między innymi finansowane z KPO przez długie lata straszyłyby a być może nigdy nie zostałyby ukończone bo zwyczajnie nie byłoby kim ich skończyć a nawet jeśli, to zabrakłoby na nie finansowania po wyższych kosztach. 10) Rozejm prędzej czy później mógłby być zagrożony i przykładowo po roku czy 2 mogłoby nastąpić ryzyko kolejnej wojny a po dozbrojeniu Rosja mogłaby tym razem próbować podbić całą Ukrainę. Zwycięstwo w postaci uzyskania 20% terytorium Ukrainy z cennymi surowcami jak gaz, węgiel czy metale ziem rzadkich, z dostępem do morza, może ich zachęcić że kolejny atak przy poprawionej strategii będzie skuteczny.