신총재님께서 케빈 워시형을 만났다고 한다. 수고 많으십니다 총재님. 한국은행은 미국대비 선제적인 금리 인상과 인하로, 금리 인상의 밴드를 줄이는데에 많은 기여를 해오셨다고 생각한다. 이번 사이클에서도 미국대비 금리 인상을 선행하셨고, 시간이 흘러 미국도 금리 인상을 진행하였다. 우리나라 경제를 이끄는 전문가분들이 많은 노력을 해주신 덕분에 환율도 안정화되고 실물경제에 큰 영향을 미치지 않으면서 물가를 진정시키고 계신다고 생각한다. 한국은행에서 통계서류 아르바이트 업무를 대학교 방학때 했었는데, 그때 3개월 동안 옆에서 본 경제통계국 한국은행 직원분들은 자기 일에 대한 프라이드도 강했고, 나라를 지킨다는 마음이 강한 분들이셨다. 통계에서 숫자 하나 틀리면, 가만 두지 않겠다고 협박하던 형도 기억이 나는데.. 일의 의미를 설명해주셨고, 중요성을 설명해주셨다. 이런 지식과 마음을 가진 사람들이 우리나라 경제를 책임질 수 있구나.. 대단하다.. 그런 생각을 많이 가지게 되었었다. 이창용 총재시기에는, 한국은행이 유투브 활성화도 많이 하셨는데 K점도표도 도입하셨고 유투브를 통해서 경제에 대한 교육 영상들도 많이 올려주셨었다. 신총재님께서는 언론의 노출을 최소화하시려는 분 같은데, 짧은 인터뷰 영상들에서도 본인의 전문성과 자신감을 보여주셔서 믿음이 갔었다. 한국 경제를 이끌어가시는 분들께서, 큰 물가상승은 억제하시면서 잠재성장률을 높이는 경로로 이끌어주시면 너무 좋을 것 같다. 최근 KDI의 발표 내용을 보면, 반도체 호황이 끝날 경우에는 한국 잠재성장률이 다시금 마이너스로 전환 될 수 있다는 내용도 있었는데.. 이 내용은 최근 블랙록 CEO의 발언과도 비슷한 맥락으로 보였다. AI, 데이터센터에 대한 투자가 줄어들 경우, 관련 산업이 위축되고 경기 자체는 상승 동력을 잃을 수 있다. 금회 정부 예산안을 보면, 이러한 상황을 고려해서 방산, 바이오, 2차 전지 등 뭔가 다음 먹거리 분야에 기술투자 Seed 금액을 배치하였는데 보여주기식이 아니라, 실제로 신기술 개발에 도달 할 수 있도록 정부가 잘 관리했으면 하는 바램이다. 반도체 호황의 끝이 언제까지인지는 정확히 예측 할 수 있는 사람은 없다고 보는데, 우리가 전혀 가보지 않은 길이기 때문이다. 지금의 호황을 예상했던 사람이 있었다면, 아마 그 사람은 작년에 삼성전자 5만원 일 때, 전재산 몰빵하지 않았을까? 언론에 나오는 그 수많은 전문가들 중에 자기 계좌를 오픈하는 사람 하나 없더라. 우리가 가보지 않은 경로이기 때문에, 지금 현 시점의 위치조차 정확하게 파악하는데에는 많은 어려움이 있는 것 같다. 나는 버블이 아니라고 보고 있는데, 지금 관련 기업들의 실적 자체로 입증을 하고 있기 때문에 증시에 대한 변동성이 선거 이후 줄어들게 되면, 언제든 투자의 명분이 될 수 있는 상황이라고 보고 있다. 어쩌면, 중간선거가 2주 남은 지금 시기가.. 눈을 딱 감고 매수하는 것이 좋을 수도 있다는 생각이다. 내일 식당에서 무슨 반찬이 나올지 조차 정확히 모르긴 하는데, 영업이익을 몇 백조를 벌어들이고 있고, 숏티지가 지속될 가능성이 일단은 높은 상황인데.. 주가가 저평가 영역인 것은 너무 비상식적이라 생각한다. 물론, 미국에서 데이터센터 건설에 대한 반대 여론이 높아지고 있다고 하니.. 선거 결과에 따라 데이터센터 투자가 위축 될 가능성도 있을 것 같다. 그런 가능성을 선반영해서 증시가 지금까지 내려온 것이 아닐까란 생각도 한다. 설령, 그런 상황이 와서 증시에 충격이 오더라도 미국 외에 데이터센터 신규로 논의 되는 건들이 무척이나 많아지고 있기 때문에 관련 기업들의 실적은 여전 할 것이다. 어쩌면, 민주당이 스왑을 만들어내고 데이터센터 관련 기업들에 한 차례 패닉셀이 터지면, 그 자리에서 다음 실적시즌까지의 기간을 고려해서 매수로 진입하는 사람들도 많을 것 같다. 사람들의 감정이 주가의 변동성에 단기적으로 영향을 주지만, 결국 주가는 실적과 비례한다는 명분은 오랫동안 입증되었다고 생각하기 때문이다.