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股票題材研究 TOP 6 KOLs 推薦！
🔥 高質量潛力題材分析與對應股票統整看這些帳號就夠了
1. Serenity @aleabitoreddit
2. qinbafrank @qinbafrank
3. Jukan @jukan05
4. Fiona @nft_hu
5. Macro_Lin @LinQingV
6. Star @starzq
👇 往下看 6 大 KOLs 介紹
Crypto Wesearch 每日幣研 retweeted
感謝 @Fifi_WinsAll 和 @TrustWallet 的邀請，不得不說，最近感覺到 Trust Wallet 多了不少大家熟悉的面孔👀
雖然加密市場在這半年以當前價格來講並沒有形成一個有效的突破，第一個目標 9 萬美元沒有達到之後，市場甚至瀰漫著一股要回 65K 的肅殺氣息
但就像很多團隊都開始有了新面孔一樣，加密市場在這三個月的進展，我覺得遠比多數人預期的大。
也因為直播做了一整年了，深刻感受到市場資訊的密度確實遠大於熊市。
當前我們已經沒有辦法只專注在加密市場上了：AI 供應鏈、總體經濟、戰爭，世界上發生的各種事情，我們都應該迅速收集好資訊，並針對我們的投資操作有所決策
就像我們常常在直播上面所說的，我們必須習慣當前全世界的經濟秩序沒有規律
唯一不變的是需要在不規律當中找到新秩序
只要先人一步在市場上找到新的共識，屆時也伴隨著新的投資機會
复盘下十一月这两周，选举结果出来那天，不确定性落地，美股大涨，大家都觉得最难的时候过去了
结果两天后，AI 股带头大跌，美股一天蒸发 2.5 万亿美元。英伟达周末又冒出风波，英伟达夜盘接着跌。BTC 好几个巨鲸被清算，恐惧指数掉到了 29
1️⃣ 这次跌势说明大家开始重新给 AI 这条主线定价了
过去一年，市场默认 AI 资本开支会一直往上走。民主党控制国会后，“数据中心建设会不会放缓”第一次被摆到台面关注。这到底是一次挤泡沫，还是故事的逻辑变了？
2️⃣ 币圈越来越难“独立行情”了
这周 BTC 几乎是跟着纳指同步走，很多人说它已经变成“美股的一只个股”。这种联动是短期避险，还是以后的常态？
3️⃣ 接下来的节奏，可能由几个关键数据决定
明晚有 12 月议息前的最后一份 CPI，11/17 是英伟达财报，监管层面新国会对加密的态度也还不清楚。这么多变量叠在一起，仓位到底该怎么操作
带着这些困惑请来了两位比我更懂的交易员，一起好好聊一聊 🎙
📍 明晚 20:00，CPI 公布前 我邀请了两位老师，大家点好预约～
@Alvin0617 AI × Crypto 交易员
@bc1qDave 宏观 · Quant 交易员
这段时间该怎么操作，有什么想问的？评论区也可以留言，我们明晚一起讨论～
NFA，仅供讨论，不构成任何投资建议。
Crypto Wesearch 每日幣研 retweeted
黃仁勳爭議 : 英偉達跌 4% ，該危機入市嗎？還是再等等？ w/ @cryptomeina 【 The Guardians Echo 守護者回聲 ep.105 】 nitter.gq/i/broadcasts/2JQXvbqnr…
Crypto Wesearch 每日幣研 retweeted
如果以太坊順利把定位轉成 SoV 的話，其實非常符合這個週期敘事
$BTC , $ZEC 以及這兩個月討論度爆表的 $PEARL 都是走這個路線
所以有沒有可能 Vitalik 也是在做一種妥協？繼續觀察
收費回補生態, 但又會被精準算出估值是否過高
從新週期的出現，顯而易見地，不難看出主線依然離不開以太坊，包含代理支付（agentic payment、RWA）
走向價值儲存之路通常都是漫長的
$ETH 共識研討！V 神：「 $ETH 應著重於價值儲存（SoV）而不是靠燒毀手續費支撐市值」
💡 全文總結：「靠燒毀撐不起估值地板，協議也不該為了燒更多而改變」
大 V 立場：
1️⃣ @ChainLinkGod
質疑。在意的是採用率上升時費用與 MEV 留在 L1，後來最貴的擁堵費已經讓給 L2、應用與中間層，L1 收入崩了 99% 才被迫改成著重 SoV
且 Crypto SoV 的 mindshare 已被 $BTC 佔據大半
2️⃣ @lex_node
同意。並且認為基本面上 $ETH 可以是比 $BTC $ZEC 更好的 SoV
關鍵分歧點在於「智能合約」對於貨幣屬性是正面還是反面效應，他認為是正面，因為能在鏈上借貸、兌換、理財又不用離開這套抗捕獲系統
3️⃣ @lanhubiji
部分同意。估值不該只看燒毀率，但 $ETH 的 SoV 跟 $BTC 不同，建立在應用、鏈上資產規模和一定的費用之上
主張向 L2 和區塊建構者收取一筆合理比例（文中說 10%）當安全費
$ETH 共識研討！V 神：「 $ETH 應著重於價值儲存（SoV）而不是靠燒毀手續費支撐市值」
💡 全文總結：「靠燒毀撐不起估值地板，協議也不該為了燒更多而改變」
大 V 立場：
1️⃣ @ChainLinkGod
質疑。在意的是採用率上升時費用與 MEV 留在 L1，後來最貴的擁堵費已經讓給 L2、應用與中間層，L1 收入崩了 99% 才被迫改成著重 SoV
且 Crypto SoV 的 mindshare 已被 $BTC 佔據大半
2️⃣ @lex_node
同意。並且認為基本面上 $ETH 可以是比 $BTC $ZEC 更好的 SoV
關鍵分歧點在於「智能合約」對於貨幣屬性是正面還是反面效應，他認為是正面，因為能在鏈上借貸、兌換、理財又不用離開這套抗捕獲系統
3️⃣ @lanhubiji
部分同意。估值不該只看燒毀率，但 $ETH 的 SoV 跟 $BTC 不同，建立在應用、鏈上資產規模和一定的費用之上
主張向 L2 和區塊建構者收取一筆合理比例（文中說 10%）當安全費
Expanding on why I believe "ETH as store of value (SoV)" makes much more sense to focus on than "ETH as fee-burning token".
Three primary reasons:
1. ETH as fee-burning token never was as strong as it seemed
2. Optimizing for ETH as fee-burning token would demand Ethereum and ETH function in ways that are very hard to make compatible with decentralization and capture resistance.
3. Meanwhile, optimizing for ETH as SoV is aligned with Ethereum focusing on its unique strengths (decentralization and CROPS)
EIP-1559 (including its burn) is fine and good, we should keep them. But we should not feel sad if fee burn is < 10% of breakeven indefinitely; the value of ETH comes from elsewhere.
The core idea: the big thing that people appreciate about Ethereum is decentralization and CROPS. The main pragmatic benefit that these things translate into is stability. SoV is the category where that is not an unneeded extra we merely put effort into for ideological reasons, but rather a pragmatic strength from the perspective of people putting in their assets. And in the era of AI disruption, stability will be highly valued.
Crypto Wesearch 每日幣研 retweeted
若 BTC 在短期持有人成本 STH-RP（約 75,700 美元）附近得到支撐，就沒有理由預設更深的回調；向上的第一道關卡在 82,000 美元
找到自己願意相信的資訊, 心態就可以更穩定
週報連結放留言
血流成河！美股單日蒸發近 3 兆美元、韓股開盤熔斷，BTC 守住 7.5 萬｜1106 幣研週報
⚠️ 本期重點
民主黨橫掃期中選舉後，Dow 11/4 大漲 1,569 點；隔天全數吐回，Nasdaq 100 跌 6.4%，是 2020 年以來最大單日跌幅，費半單日跌 12.2%。
11/6 亞股接棒，KOSPI 開盤熔斷，台積電開盤跌停。BTC 一週只跌 2.74%，11/6 清晨最低 75,208 美元，仍守在 7.5 萬之上。
📌 Alvin × 168X：香港金融科技週人很多，傳統資金還沒急著買幣
📌 Alvin：美股大跌，幣圈相對抗跌
📌 Citrini：AI 硬體曝險 6 月就從五成降到一成以下
📌 Anthropic 盤前合約：看似有價差，關鍵在還沒公布的股數
🪙 熱點幣種：ZEC、NEAR、HYPE
預測市場熱門關注事件
🔭 AI 泡沫會在 2027 年 6 月前破滅嗎？
🔭 Fed 12 月還會升息嗎？
🔭 BTC 年底前會跌破 7 萬嗎？
內容精選：Arthur Hayes｜AI 巨頭上市後的股權稀釋，會怎麼拖累加密貨幣？
幣研新一期週報，往下看 👇
血流成河！美股單日蒸發近 3 兆美元、韓股開盤熔斷，BTC 守住 7.5 萬｜1106 幣研週報
⚠️ 本期重點
民主黨橫掃期中選舉後，Dow 11/4 大漲 1,569 點；隔天全數吐回，Nasdaq 100 跌 6.4%，是 2020 年以來最大單日跌幅，費半單日跌 12.2%。
11/6 亞股接棒，KOSPI 開盤熔斷，台積電開盤跌停。BTC 一週只跌 2.74%，11/6 清晨最低 75,208 美元，仍守在 7.5 萬之上。
📌 Alvin × 168X：香港金融科技週人很多，傳統資金還沒急著買幣
📌 Alvin：美股大跌，幣圈相對抗跌
📌 Citrini：AI 硬體曝險 6 月就從五成降到一成以下
📌 Anthropic 盤前合約：看似有價差，關鍵在還沒公布的股數
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🔭 AI 泡沫會在 2027 年 6 月前破滅嗎？
🔭 Fed 12 月還會升息嗎？
🔭 BTC 年底前會跌破 7 萬嗎？
內容精選：Arthur Hayes｜AI 巨頭上市後的股權稀釋，會怎麼拖累加密貨幣？
幣研新一期週報，往下看 👇
內容精選｜Arthur Hayes：AI 巨頭上市後的股權稀釋，會怎麼拖累加密貨幣？
Hayes 認為，SpaceX、Anthropic、OpenAI 上市後，內部人持股陸續解鎖賣出，以 IPO 價買進的投資人很可能虧錢。他估計 Anthropic 的 IPO 投資人到 2027 年 6 月會面臨 83% 的稀釋。
股價走弱會讓 AI 業者發債更貴，銀行資產負債表跟著收縮，最後壓縮美元流動性、拖累加密貨幣。
Hayes 的操作：短期在美元流動性明顯變化前先觀望；長期預期各國央行最終會印鈔紓困，對 BTC 與加密貨幣有利，但時間點還不確定。
"D is for Dilution" is an essay about how $SPCX, Anthropic, and OpenAI IPOs will destroy capital and initiate the next down leg in AI.
"Migrating to AI, do the supply dynamics of the public equities of SpaceX and soon to list dastardly duo, Anthropic and OpenAI, portend to profit or poverty? Poverty you fucking plebe! I argue that, similar to early ZEC investors, if you bought or buy a share of these IPOs at their offering price, you will lose money as the insiders unlock and dump their shares. This presents an issue for the general market environment because the entire AI trade rests on vibes. The vibes surrounding whether you believe the lofty future profitability and ubiquity of AI determine whether you lend money to the industry. These vibes emanate from the only objective measure of AI’s success, whether the stonk price is Number Go Up or Down. Therefore, without any discussion whether the CEOs of SpaceX, Anthropic, and OpenAI are lying or committing accounting fraud, I know the market will assume they are once the stock prices sag below the IPO price because of massive insider unlocks. Once I show you the terrible maths which will drive investor disillusionment, then I can lay out a trading strategy as global liquidity deteriorates before an eventual bailout."
Full article on Cryptohayes substack
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