なるみ

久しぶりにブログ更新✏️ AIハッキングが銀行破綻の引き金に!? 本当に恐ろしいのは預金が盗まれることではなく、銀行の信用崩壊だった❓😨 取り付け騒ぎからリーマンショック級の金融危機に発展する可能性も!? AIが引き起こすかもしれない新たな金融危機のシナリオについて解説してみた🫢 naluminal47.com/?p=1688

速報: 🇮🇱イスラエルのネタニヤフ首相が、ドナルド・トランプ米大統領に対し、イランとの戦争の再開を強く促している

マネックス証券、免許証画像など1592件漏洩か　不正アクセスで マネックス証券は13日、外部の委託先が運営・管理する口座開設システムが不正アクセスを受け、運転免許証やマイナンバーカードなど本人確認書類の画像1592件が漏洩した可能性があると発表した メールアドレスも最大113万件が漏洩したおそれがある nikkei.com/article/DGXZQOUB1…

円に再び介入警戒感　160円台に下落、薄れぬ「夏の記憶」 円相場が一時1ドル＝160円台まで下落し、約2カ月半ぶりの円安水準に FRBの利上げ姿勢を背景にドル高・円安が進行 政府・日銀は今夏の日米協調介入を意識させる発言で市場をけん制しており、再び円買い為替介入への警戒感が高まっている nikkei.com/article/DGXZQOUB1…

動いた農林中金、AI株を「底値買い」　長期で安定成長を期待 約45兆円を運用する農林中央金庫が、半導体株のETFの投資に踏み切った 市場全体への幅広い投資に徹してきた同金庫にとって異例の判断だ 海外の年金基金もAI関連株に押し目買いを入れているという AI銘柄はさえない値動きだが、成長ストーリーは健在だとみる長期資金は動き始めている nikkei.com/article/DGXZQOUB1…

マイクロソフト障害、市場ではFAX活用　投信で基準価格公表に遅れも 米マイクロソフトの業務ソフト「マイクロソフト365」の大規模障害の影響が金融市場の取引にも及んでいる 取引内容の確認などに使っているメールが止まり、市場参加者はファクスなど代替手段の活用に追われている nikkei.com/article/DGXZQOUB1…

力尽きたフアン氏「もう、どうでもいい」－エヌビディアCEO解任、無条件降伏までの数時間 最後にジェンスン・ファン氏は打ちのめされ、疲れ果てているように見えた 持ち前の圧倒的なエネルギーも尽きていた 不倫疑惑を何週間にもわたって否定し、エヌビディアの最高経営責任者（CEO）の座にとどまろうと抵抗を続けた未、ファン氏は11日深夜、無条件降伏を余儀なくされた 事情に詳しい関係者によると、主導権を握ろうとする普段の姿勢は消え失せ、「もう、どうでもいい」「気にしない」といった言葉を口にするようになっていた bloomberg.com/jp/news/articl…

【速報】現金給付対象、男性就業者4割以上に 高市首相は13日の国会答弁で、所得連動給付の対象を就業者全体の半数以上に拡大した場合、男性の働き手のうち4割以上が対象になるとの見通しを示した 男性就業者への恩恵が少ないとして野党が批判していた 47news.jp/15224989.html?utm_…

三菱UFJフィナンシャル・グループ 中間決算は大幅増収増益！国内外の資金利益や手数料収益が拡大し、経常利益+29.4%、最終利益+26.1%と好調！上方修正＆増配＆社株買いのトリプルコンボ 【2027年3月期 中間決算（4〜9月）】 経常収益：7兆9,951億円（+16.0%） 経常利益：2兆2,609.6億円（+29.4%） 最終利益：1兆6,309.0億円（+26.1%） EPS：144.73円（前年113.07円） 連結業務粗利益：3兆4,523.9億円（+17.6%） 資金利益：1兆8,512.3億円（+28.6%） 役務取引等利益：1兆1,384.8億円（+13.8%） 連結業務純益：1兆6,926.6億円（+28.6%） 【好調だった要因】 ① 国内外の金利収益が拡大 資金利益が+28.6%増加。貸出金利息や有価証券の利息・配当金収入が増加し、銀行本業の収益力が向上。 ② 手数料ビジネスも好調 役務取引等利益が+13.8%増加。金利収益だけでなく、手数料収益も利益成長を支えている。 ③ モルガン・スタンレーの利益貢献 持分法投資損益は3,819億円→4,733億円に増加。海外関連会社からの利益貢献も拡大。 ④ 株式売却益の増加 株式等関係損益は1,302億円→2,104億円に増加。保有株式の売却なども利益を押し上げた。 【通期純利益目標の上方修正】 通期純利益目標 従来：2兆7,000億円 今回：2兆8,000億円 修正額：+1,000億円（+3.7%） 前期実績：2兆4,272億円 前期比：約+15.4% 上方修正の主因は顧客ビジネスの好調とモルガン・スタンレーの持分法投資損益の増加。 【通期目標に対する進捗率】 最終利益：58.2% しかも、上期純利益の進捗率は58.2%と好調 【コンセンサス】 中間経常利益 実績：2兆2,610億円 市場予想：2兆1,000億円 上振れ率：+7.7% 通期最終利益 会社目標：2兆8,000億円 市場予想：2兆8,662億円 下振れ率：-2.3% 通期最終利益 会社目標：2兆8,000億円 市場予想：2兆8,705億円 下振れ率：-2.5% 【配当・自社株買い】 中間配当：48円 期末配当：48円→52円 年間配当：96円→100円に増額（+4円） 自社株買い：上限2,000億円 取得株数：上限7,000万株 発行済株式数に対する割合：0.62% 取得期間：2026年11月16日〜2027年1月29日 【悪い点・懸念材料】 ① 与信関係費用が増加 与信関係費用は前年同期の約1,553億円から約2,102億円に増加。個別貸倒引当金の繰入額が拡大しており、融資先の信用リスクには注意が必要。 ② 債券関連損益が悪化 国債等債券関係損益は前年同期の約30億円の利益から約1,961億円の損失に悪化。金利変動による債券運用への影響が大きい。 ③ 営業経費が増加 連結営業費は前年同期比約1,862億円増加。利益成長は大きいものの、経費負担も拡大している。 ④ 金利・市場環境への依存 国内外の金利動向や金融市場の変動によって、資金利益・債券損益・与信費用が変動するリスクがある。 【まとめ】 決算◎ コンセンサス△ 中間決算は大幅増収増益！資金利益・手数料収益・モルガン・スタンレーの利益貢献が拡大し、中間経常利益もコンセンサスを+7.7%上回った さらに上方修正＆増配＆自社株買いの好決算 一方、通期最終利益目標は市場予想を下回り、上方修正幅はやや物足りない。与信費用の増加や約1,961億円の債券関連損失も懸念材料 総合的には本業の収益力と株主還元が非常に強い好決算👍

三越伊勢丹HDがホテル事業に参入　新宿の自社ビル5棟を一体開発 三越伊勢丹ホールディングスは13日、ホテル事業に参入すると発表した 同社が伊勢丹新宿本店近くに持つ5棟を一体開発し、日本初上陸のホテルブランドを誘致する 年間10万人程度の宿泊者を想定し、ホテルと百貨店との相互送客につなげる nikkei.com/article/DGXZQOUC1…

ミズホフィナンシャルグループ 中間決算は大幅増収増益！国内外の資金利益や手数料収益が拡大！通期最終利益を+14.2%上方修正し、年間50円の増配と2,000億円の自社株買いも発表 【2027年3月期 中間決算（4〜9月）】 経常収益：4兆9,930.8億円（+15.1%） 経常利益：1兆2,523.3億円（+47.3%） 最終利益：8,964.9億円（+29.9%） EPS：368.81円（前年276.20円） 連結粗利益：2兆678.1億円（+26.9%） 資金利益：7,712.8億円（+18.2%） 役務取引等利益：5,578.1億円（+19.3%） 連結業務純益：1兆644.7億円（+55.2%） 【好調だった要因】 ① 資金利益が+18.2%と拡大。貸出金利息や有価証券利息配当金が増加。 ② 手数料関連の利益が+19.3%と好調。収益源の多様化が進展。 ③ 株式等関係損益が前年の1,304億円→2,050億円に増加。 ④ 連結業務純益が+55.2%と大幅増益。本業の収益力が改善。 【通期業績予想を上方修正】 最終利益：1兆4,000億円→1兆6,000億円（+14.2%） 前期比：+28.1% 予想EPS：660.42円 中間期の最終利益進捗率：56.0% 通期計画の半分を超えており、進捗は良好！ 【コンセンサス】 中間経常利益 会社実績：1兆2,523億円 市場予想：1兆1,300億円 上振れ率：+10.8% 通期最終利益 会社予想：1兆6,000億円 市場予想：1兆4,236億円 上振れ率：+12.4% 【配当・自社株買い】 中間配当：75円→100円 期末配当：75円→100円 年間配当：150円→200円の増額（+50円） 年間50円の増配発表 自社株買い：最大2,000億円 取得株数：最大3,500万株 発行済株式の1.4% 取得期間：2026年11月16日〜2027年2月28日 取得した自己株式は全株消却予定。 【懸念材料】 ① 与信関係費用が前年同期の323.9億円の利益寄与から75.4億円の費用計上へ悪化。信用コストの増加に注意。 ② 有価証券評価差額金が減少し、ヘッジ損益も悪化。純資産は前期末比で約1,354億円減少。 ③ 営業経費が+7.2%増加。人件費やシステム投資などのコスト管理が重要。 ④ 中間包括利益は-69.5%。市場変動による評価損益の影響が大きい。 【まとめ】 決算◎ コンセンサス○ 経常利益+47.3%、最終利益+29.9%と非常に好調！本業の収益力が改善 上方修正＆増配＆自社株買いの好決算 一方、与信費用の悪化や有価証券評価損益の変動、営業経費の増加には注意が必要

🚨マイケル・バーリ氏、エヌビディア投資家に今すぐ売却するよう警告 映画マネー・ショートで、知られる著名投資家マイケル・バーリ氏が、エヌビディア（NVIDIA）の投資家に対し、できるだけ早く株式を売却するよう警告したと報じられている。 【エヌビディアが抱える5つのリスク】 ① フアンCEO退任による顧客離れ フアン氏が不在となれば、顧客が半導体の購入を延期したり、競合他社に乗り換えたりする可能性がある。 ② AI業界に潜む巨額の隠れ債務 エヌビディアによる顧客への資金支援が、AI業界全体に巨額の隠れ債務を生み出している可能性がある。 ③ 顧客への購入圧力疑惑 フアン氏は将来の半導体供給削減を示唆し、緊急性の低い半導体まで顧客に購入させていた疑いがある。 ④ AI投資の成熟による成長鈍化 AI関連投資が成熟期に入ることで、エヌビディアの成長率が大幅に鈍化する可能性がある。 ⑤ 利益率の悪化 競争激化や市場環境の変化によって利益率が低下し、今後の利益成長が圧迫される恐れがある。 バーリ氏の警告 フアン氏の退任は、エヌビディアの強気派投資家にとって、株式を売却する数少ない好機になる可能性があると指摘

防衛費5年で50兆円台、財務省が提示　防衛省は調達削減を企業に伝達＝関係者 年末に決定する次期5年間の防衛力整備計画について、財務省が防衛省に50兆円台の予算基準を提示 現行の43兆円から増額となるものの、政府・与党内で浮上していた70〜80兆円を大幅に下回り、GDP比2%にも届かない水準 飲食料品の消費減税による財政負担が影響したとみられ、防衛省は装備品の調達数量を減らす方針を企業に伝え始めている reuters.com/jp/world/japan/Z…

第一ライフグループ 中間決算は大幅増収増益！国内金利上昇による利ざや改善や株式売却益の増加で、経常利益+36.9%、最終利益+39.7%！グループ修正利益も+33%と好調。一方、海外事業の計画未達や保険解約リスクの上昇が懸念材料 【2027年3月期 中間決算（4〜9月）】 経常収益：5兆8,043億円（+13.5%） 経常利益：4,587.9億円（+36.9%） 最終利益：2,838.2億円（+39.7%） EPS：78.79円（前年55.46円） グループ修正利益：3,077億円（+33%） 修正ROE：12.9%（年換算） 【好調だった要因】 ① 国内金利上昇による利ざや改善 国内債券の入れ替えが進み、上期の利ざや改善効果は約250億円。今後も金利上昇の恩恵が期待される。 ② 国内株式の売却益が拡大 上期に国内株式を約5,200億円売却。有価証券売却益の増加が利益を押し上げた。 ③ 国内保険事業が大幅増益 主力の第一生命が好調で、国内事業のグループ修正利益は前年同期の1,669億円→2,302億円に増加。 ④ 資産運用収益が拡大 資産運用収益：1兆4,716億円→1兆8,735億円（+27.3%） 【通期業績予想・進捗率】 経常収益：10兆6,660億円（-5.7%） 進捗率：54.4% 経常利益：8,690億円（+15.3%） 進捗率：52.8% 最終利益：5,130億円（+17.5%） 進捗率：55.3% グループ修正利益：5,600億円 進捗率：54.9% 通期業績予想は据え置き。利益進捗率は50%を超えており、上期時点では順調。 【配当予想】 年間配当：54.50円→72円（+32.1%） 中間配当：36円 期末配当予想：36円 配当予想 : 据え置き 【コンセンサス比較】 通期経常収益 会社予想：10兆6,660億円 市場予想：11兆2,605億円 下振れ率：-5.3% 通期経常利益 会社予想：8,690億円 市場予想：8,956億円 下振れ率：-3.0% 通期最終利益 会社予想：5,130億円 市場予想：5,339億円 下振れ率：-3.9% 会社予想はすべて市場予想を下回る結果 【悪い点・懸念材料】 ① 海外事業が計画未達 海外事業の修正利益進捗率は41%と低調。米国の金利ヘッジ損失やオーストラリアの保険金支払いなどが重荷。 ② 保険解約リスクが上昇 国内金利上昇に伴い、一時払貯蓄性保険の解約率が上昇。今後の解約増加に注意が必要。 ③ 財務健全性指標が低下 グループESR：220%→211% 金利上昇による大量解約リスクやM&Aに伴うのれん増加が影響。ただし、現時点では十分な健全性を維持。 ④ 株式売却益への依存 国内株式売却益が利益成長に大きく貢献しており、今後は一時的な売却益に頼らない収益拡大が重要 【まとめ】 決算○ コンセンサス✖︎ 国内金利上昇による利ざや改善と株式売却益の増加で大幅増益を達成！グループ修正利益の進捗率も約55%と順調で、国内事業の収益力改善は評価できる 一方、海外事業の進捗率は41%と低く、保険解約リスクの上昇やESR低下も懸念材料。さらに通期業績予想は据え置きで、コンセンサスにも届いていない 業績自体は好調だが、株式売却益への依存と海外事業の弱さが残り、市場期待を大きく上回るほどのサプライズはなし

三井住友フィナンシャルグループ【8316】 中間決算は増収増益！国内金利上昇による利ざや改善で最終利益は1兆円を突破！通期業績を上方修正し、2,200億円の自社株買いと増配も発表！一方、与信費用の増加や債券評価損の拡大が懸念材料。 【2027年3月期 中間決算（4〜9月）】 経常収益：5兆8,001億円（+11.4%） 経常利益：1兆3,956億円（+9.2%） 最終利益：1兆32億円（+7.5%） EPS：132.01円（前年121.02円） 連結粗利益：2兆7,410億円（+19.2%） 連結業務純益：1兆4,033億円（+22.2%） 資金利益：1兆6,199億円（+26.3%） 【好調の要因】 国内貸出金利回り：1.28%→1.68% 預貸金利回差：1.10%→1.34% 金利上昇の恩恵で資金利益が大幅増加！手数料収益も拡大し、本業の収益力が向上。 【通期業績予想を上方修正】 最終利益：1兆9,000億円（前期比+20.0%） 中間時点の進捗率：52.8% 【自社株買い】 取得上限：2,200億円 取得株数：最大8,500万株 発行済株式総数に対する割合：1.1% 取得期間：2026年11月16日〜2027年2月28日 消却予定：2027年3月19日 取得した株式は全株消却予定！株主還元と資本効率の改善に期待。 【配当予想】 中間配当：45円→50円 期末配当：45円→50円 年間配当：90円→100円に増額（+11.1%） 【コンセンサス】 中間経常利益 会社実績：1兆3,956億円 市場予想：1兆3,800億円 上振れ率：+1.1% 通期最終利益 会社予想：1兆9,000億円 市場予想：1兆8,635億円 上振れ率：+2.0% 【良い点】 ① 最終利益が中間期で1兆円を突破！通期進捗率52.8%と順調。 ② 資金利益+26.3%、連結業務純益+22.2%と本業が大幅成長。 ③ 国内金利上昇による利ざや改善が収益拡大に貢献。 ④ 通期業績を上方修正し、年間配当も+11.1%増配。 ⑤ 2,200億円の大型自社株買いと全株消却を発表。 【悪い点・懸念材料】 ① 与信関係費用が約902億円→約1,335億円に増加。信用コストの上昇が利益を圧迫。 ② 株式等損益が約2,463億円→約1,616億円に減少。最終利益の伸びは+7.5%にとどまる。 ③ 金利上昇に伴う債券評価損の拡大が懸念材料。 ④ 営業経費が約1,840億円増加。人件費やシステム投資などのコスト負担が拡大。 ⑤ コンセンサスの上振れ幅は小さく、業績面のサプライズは限定的。 【まとめ】 決算〇 コンセンサス○ 本業の利益成長は非常に強く、通期上方修正・増配・自社株買いのトリプルコンボの好決算👍 特に資金利益+26.3%は金利上昇の恩恵を示す好材料 一方、与信費用の増加や株式売却益の減少が重荷となり、最終利益の伸びは+7.5%で、コンセンサスの上振れ幅も小さい 総合的には好決算だけど、市場の期待値を超える爆裂決算ではない

NY連銀総裁、追加利上げ示唆　物価目標達成へ「まだやるべきことある」 米ニューヨーク連銀のウィリアムズ総裁は12日、経済は総じて健全だが、高水準のインフレ率を低下させるため、米FRBは今後、追加利上げを行う可能性が高いとの見方を示‌した 次の利上げの時期やどこまで金利を引き上げるかについては言及しなかった reuters.com/jp/economy/feder…

アシックス 第3四半期決算は大幅増収増益！スポーツスタイルとオニツカタイガーが成長を牽引し、売上高・営業利益・最終利益が過去最高を更新！全カテゴリー・全地域で増収増益を達成。一方、通期業績予想は据え置きで、第4四半期の利益減速が懸念材料。 【2026年12月期 第3四半期決算（1〜9月）】 売上高：8,051.5億円（+28.8%） 営業利益：1,755.0億円（+37.5%） 経常利益：1,691.1億円（+35.8%） 最終利益：1,147.5億円（+32.9%） EPS：161.98円（前年120.66円） 営業利益率：20.4%→21.8%に改善！ 売上総利益率：56.5%→57.4%に改善！ 為替影響を除いても売上高+19.2%、営業利益+28.2%と好調！ 【通期業績予想・進捗率】 売上高：1兆500億円（+29.5%） 進捗率：76.7% 営業利益：1,950億円（+36.8%） 進捗率：90.0% 経常利益：1,890億円（+35.7%） 進捗率：89.5% 最終利益：1,200億円（+21.6%） 進捗率：95.6% 通期業績予想は据え置き。 【コンセンサス】 通期売上高 会社予想：1兆500億円 市場予想：1兆497億円 上振れ率：+0.02% 通期営業利益 会社予想：1,950億円 市場予想：1,999億円 下振れ率：-2.5% 通期経常利益 会社予想：1,890億円 市場予想：1,935億円 下振れ率：-2.4% 通期最終利益 会社予想：1,200億円 市場予想：1,270億円 下振れ率：-5.6% 【良い点】 ① スポーツスタイルが急成長！売上高+70.0%、カテゴリー利益+85.9%！ ② オニツカタイガーも好調！売上高+34.6%、カテゴリー利益+34.7%！ ③ 全カテゴリー・全地域で増収増益！北米売上高+25.5%、欧州+37.3%！ ④ 高付加価値商品の販売拡大や価格適正化で利益率が改善！ ⑤ 自己資本比率46.3%→53.8%に改善し、財務基盤も強化！ 【懸念材料】 ① 大幅増益にもかかわらず通期業績予想を上方修正せず。 ② 第4四半期の営業利益は約195億円、最終利益は約52.5億円の計画で、利益減速を見込む。 ③ 売上高+28.8%に対して為替影響を除くと+19.2%。円安による押し上げも大きい。 ④ 通期営業利益・経常利益・最終利益がコンセンサスを下回る。 【中期経営計画2029】 2029年売上高目標：1兆5,000億円 2026年予想：1兆500億円 売上高成長目標：約42.9% ROE：39%→50% ROA：18%→20% 総還元性向：約75%→80% 2027〜2029年の株主還元総額：約4,000億円！ 2027年1月からオニツカタイガー事業を分社化する方針。 【配当予想】 年間配当：28円→44円（+16円） 配当予想は据え置き 【まとめ】 決算〇 コンセンサス✖︎ 営業利益+37.5%、最終利益+32.9%と非常に好調！全カテゴリー・全地域で増収増益を達成し、利益率も改善。2029年の売上高1.5兆円目標と大規模な株主還元方針も高評価 一方、通期業績予想は据え置きで、営業利益・最終利益ともにコンセンサスを下回る。最終利益の進捗率95.6%に対して上方修正がない点はマイナス 業績そのものは◎の好決算だが、コンセンサスを下回る点や業績予想を据え置いた点がマイナス材料 これだけ進捗率が高ければ上方修正出さないと一旦売られそう

ミズホメディー 第3四半期決算は微増収・減益！インフルエンザ検査薬が好調で、第3四半期単独では大幅増益に回復！一方、コロナ遺伝子検査薬の減収や研究開発費の増加が重荷 コンセンサスは上回るものの、通期計画の達成には第4四半期の大幅な収益拡大が必要 【2026年12月期 第3四半期決算（1〜9月）】 売上高：62.32億円（+0.1%） 営業利益：20.64億円（-5.9%） 経常利益：21.62億円（-1.0%） 最終利益：15.75億円（-0.8%） EPS：82.72円（前年83.42円） 営業利益率：35.2%→33.1%に悪化 【第3四半期単独決算（7〜9月）】 売上高：26.99億円（+20.0%） 営業利益：10.68億円（+48.7%） 経常利益：10.51億円（+33.7%） 最終利益：7.53億円（+32.6%） 営業利益率：31.9%→39.6%に大幅改善！ 第3四半期単独では売上・利益ともに大きく回復。累計では減益が続くものの、直近の収益改善は好材料 【通期業績予想・進捗率】 売上高：114.28億円（+1.5%） 進捗率：54.5% 営業利益：44.14億円（-5.0%） 進捗率：46.8% 経常利益：44.37億円（-6.3%） 進捗率：48.7% 最終利益：32.20億円（-6.0%） 進捗率：48.9% 通期業績予想はすべて据え置き。 【コンセンサス】 通期売上高 会社予想：114億円 市場予想：109億円 上振れ率：+4.8% 通期営業利益 会社予想：44億円 市場予想：40億円 上振れ率：+10.4% 通期経常利益 会社予想：44億円 市場予想：40億円 上振れ率：+10.9% 通期最終利益 会社予想：32億円 市場予想：29億円 上振れ率：+11.0% コンセンサスはIFIS株予報Proの11月10〜11日時点の掲載値を使用 【良い点】 ① 第3四半期単独で大幅増益に回復！ 営業利益+48.7%、最終利益+32.6%と好調。営業利益率も39.6%まで改善し、足元の収益力が大きく回復。 ② インフルエンザ検査薬が好調！ インフルエンザ単独検査薬の売上高は4.83億円（+115.4%）と倍増。流行の早期化や感染拡大が追い風。 ③ コロナ・インフル同時検査の需要拡大！ コロナ抗原検査キットの出荷数は前年の454万テストから479万テストに増加。 ④ 新製品の投入が進展！ 百日咳やピロリ菌などの遺伝子検査薬を新たに発売。検査項目の拡充によって、中長期的な収益源の多様化が期待される。 ⑤ 財務基盤が非常に強い！ 自己資本比率：83.5%→87.1% 現金・預金：108.25億円→114.00億円 【悪い点】 ① 第3四半期累計では減益！ 売上高はほぼ横ばいで、営業利益は-5.9%。高収益のコロナ遺伝子検査薬の減収や研究開発費の増加が利益を圧迫。 ② コロナ関連事業の縮小！ コロナ検査薬売上高：35.92億円（-6.0%） コロナ遺伝子検査キットの出荷数は12万→4万テストに大幅減少。抗原検査への移行が進んでいる。 ③ 通期計画の進捗率が低い！ 営業利益の進捗率は46.8%、経常利益は48.7%。前年も下期偏重だったとはいえ、第4四半期への依存度が高い。 ④ 在庫の増加！ 棚卸資産は前期末から13.58億円増加。感染症の流行が想定を下回った場合、在庫負担が懸念される。 ⑤ OTC事業も低迷！ 妊娠検査薬・排卵日検査薬の価格競争が激化し、OTC・その他分野の売上高は-18.7%。 【年間配当】 年間配当：100円→100円（据え置き） 中間配当：50円 期末配当：50円 【まとめ】 決算△ コンセンサス〇 第3四半期単独の大幅増益と高い財務健全性は評価できる。一方、累計業績は減益で、通期計画の達成には冬場の感染症検査需要の拡大が不可欠 コンセンサスを上回るものの、今回の決算で業績予想の上方修正はなし。現時点では、業績回復の兆しが見える一方で、第4四半期の実績を慎重に見極めたい決算

大林組 中間決算は大幅増収増益！国内建設工事の採算改善で営業利益+22.8%、最終利益+22.8%！通期営業利益を+13.9%、最終利益を+10.2%上方修正し、300億円の自社株買いも発表！コンセンサスも上回る好決算 一方、海外受注の減少や人件費・買収関連費用の増加が懸念材料 【2027年3月期 中間決算（4〜9月）】 売上高：1兆3,364億円（+15.1%） 営業利益：983.5億円（+22.8%） 経常利益：1,023.8億円（+21.1%） 最終利益：957.6億円（+22.8%） EPS：139.35円（前年110.84円） 営業利益率：6.9%→7.4%に改善！ 完成工事総利益率：13.0%→13.7%に改善！ 【通期業績予想を上方修正】 売上高：2兆9,450億円→3兆1,150億円（+5.8%） 営業利益：1,800億円→2,050億円（+13.9%） 経常利益：1,830億円→2,100億円（+14.8%） 最終利益：1,570億円→1,730億円（+10.2%） 【通期計画に対する進捗率】 売上高：42.9% 営業利益：48.0% 経常利益：48.8% 最終利益：55.4% 最終利益は通期計画の半分を超えており、順調な進捗 【コンセンサス】 通期売上高 会社予想：3兆1,150億円 市場予想：2兆9,676億円 上振れ率：+5.0% 通期営業利益 会社予想：2,050億円 市場予想：1,874億円 上振れ率：+9.4% 通期経常利益 会社予想：2,100億円 市場予想：1,930億円 上振れ率：+8.8% 通期最終利益 会社予想：1,730億円 市場予想：1,634億円 上振れ率：+5.8% 売上高・営業利益・経常利益・最終利益のすべてでコンセンサスを上回る好内容！ 【配当・自社株買い】 年間配当：94円 配当予想 : 据え置き 取得上限：300億円 取得株数：最大2,000万株（2.9%） 取得期間：2026年11月16日〜2027年1月29日 取得した株式は全株消却予定！ 今回の300億円を合わせ、従来計画の総額1,000億円に到達する見込み 【良い点】 ① 国内建築工事の採算改善が進み、営業利益+22.8%と本業が好調！ ② 営業利益・経常利益・最終利益をそろって上方修正！ ③ 半導体工場・データセンター・大型再開発など国内建設需要が堅調！ ④ 300億円の自社株買いと全株消却予定は株主還元としてプラス！ ⑤ 自己資本比率は40.0%→41.4%に改善！ 【悪い点・懸念材料】 ① 連結受注高は-2.1%。特に海外建設受注は-37.7%と大幅減少！ ② 販管費は+19.5%増加。人件費や買収関連費用が利益を圧迫する可能性。 ③買収企業の統合費用や今後の収益性に注意が必要 【まとめ】 決算◎ コンセンサス◎ 国内建設工事の採算改善による大幅増益に加え、通期上方修正と300億円の自社株買いは高評価！中間経常利益も市場予想を大幅に上回る好決算 一方、海外受注の減少や通期利益率の低下には注意が必要。今後は海外事業の受注回復と買収企業の収益貢献が重要なポイントとなる