Me dedico a concentrar mi capital en oportunidades asimétricas.
Madrid, Comunidad de Madrid
Joined December 2017
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Lo bueno de la huella digital. Es que absolutamente todo está por escrito.
Os dejo un hilo con todas las posiciones que he hecho. Porque parece que solo he perdido con Nvidia.
Primera inversión, GameStop. 92% de mi portfolio en la compañía (8% fue para pagar la universidad).
Inversión -> 10k$ a 5.5$/acción.
Venta -> 681k$ a 375$/acción.
Pedro Gutiérrez retweeted
$CHTR is going to have one hell of a 2027.
"The explosion of free cash flow that's about to take place as capex steps down."
That's the easiest layup possible. Complete control over it.
A PE firm is going to take CHTR private I bet. It's a layup.
Pedro Gutiérrez retweeted
Lo importante es no paralizarte y cada año esperar sentado al próximo home run mientras dejas pasar otras oportunidades. Muchas veces me ha pasado que los mejores rendimientos los he obtenido en las posiciones pequeñas en las que tenía menos fe. Nadie tiene la bola de cristal 🔮
$CHTR no es una empresa de HFC, es una empresa de conectividad que controla el 53% de la última milla en USA.
El problema de $CHTR era que se iba a acelerar la pérdida de clientes. Ahora que se desacelera la pérdida el problema es el mix.
Thanks for the dip.
Pedro Gutiérrez retweeted
Clave esto. En un mundo donde los retornos rápidos se hacen más famosos en redes es un deber enseñar que es lo que quieren construir: patrimonio o cash rápido. El primero se construye a lo largo de los años; el segundo, tienes más probabilidades de perder.
Do you want to build legacy or make money?
The difference lies in your time horizon.
The former thinks in decades. The latter thinks in days.
Viendo los earnings de $CHTR, bastante buenos.
Se desacelera la pérdida de clientes, ahorran 3bn de costes, y siguen recomprando.
Confirma parcialmente mi tesis.
Acabo de publicar un artículo donde explico el potencial de cada una de las posiciones de mi cartera, y explico por qué el potencial de mi cartera ponderada está en 7x para la próxima década (23% anual).
Un indicador bastante interesante para saber cuándo un inversor es bueno o malo es la cantidad de oportunidades que menciona.
Si menciona una nueva oportunidad cada 3 días, malo.
Más del 90% del retorno del mercado lo han generado menos del 10% de las empresas en los últimos 50 años.
En los países de la OCDE hay aproximadamente 20k compañías, por lo que teniendo en cuenta esto, en los últimos 50 años, ha habido unas 2k oportunidades. Por lo que, cada año en promedio serán unas 40.
Y de esas 40, que tengamos la capacidad de encontrar, comprender e invertir habrá unas 4-5.
No tiene mucho sentido encontrar 200 nuevas oportunidades en un año. Hay muy pocas, y hay que tener paciencia para encontrarlas.
Pues parece que llevaba la razón con $ASTS. Ahora a $30 y seguirá bajando. Ya lo avise cuando estaba a $120.
Lo más random que podía ver hoy es el nuevo episodio de Founders sobre Eichiro Oda.
Cada vez somos mas los conscientes de su increíble genialidad.
Para todos los que se rían de Leopold, que sepan que en el peak tuvo 45bn de AUMs con una estructura 2/20 con 24 años.
El chaval se ha sacado 2bn probablemente y está generando 200mn al año con 24 años.
Este año llevo +13.21%, unos 6 puntos de alpha al mercado.
En etoro es un +4.6% porque cada aportación mensual la contabilizan como una ampliación de capital en vez de como una participación y diluye el retorno.
Estaba pensando en dejar de hacer aportaciones para que sea más fiel, pero creo que al final el objetivo es mostrar cómo crece una cuenta ahorrando.
Es una pena, porque cuando el mercado esté -50% empezarán a escuchar los bulltards.
Ya será tarde para darse cuenta de que las valoraciones del mercado no tienen sentido.
Pedro Gutiérrez retweeted
No os liéis, el mercado no cae por los demócratas y las restricciones de los centros de datos de Texas ni leches. Cae porque descontabais Alicia el País de las Maravillas, y las pelis acaban. Fin.
