Inwestor amator. Swing trading. Kupuję ATH. Zarządzanie ryzykiem ponad wszystko.
Kraków, Polska
Joined August 2012
- Tweets149
- Following892
- Followers63
- Likes7.4K
Marcin_M retweeted
4 główne tezy inwestycyjne Scanway na najbliższe 3-5 lat:
SEKTOR SPACE
1⃣ Skalowanie do roli seryjnego dostawcy w globalnych konstelacjach New Space
Spółka przechodzi transformację z dostawcy jednostkowych rozwiązań R&D do modelu produkcji seryjnej instrumentów optycznych. Strategia na lata 2026–2028 zakłada budowanie zdolności do dostarczania kilkunastu ładunków rocznie, przy docelowej cenie jednostkowej w przedziale 0,5–2,0 mln EUR (rocznie 55-100mln PLN). Obecnie realizowane i zakontraktowane projekty konstelacyjne (m. in. Nara Space, Marble Imaging, klient z Azji Płd.) Każdy z klientów planuje konstelacje od kilkunastu do kilkuset (marble) satelit.
2⃣ Kluczowa spółka w infrastrukturze księżycowej (Eksploracja i Dane):
Scanway buduje unikalne w skali Europy „Flight Heritage” w misjach lunarnych, dostarczając instrumenty do mapowania powierzchni dla Intuitive Machines (partner NASA w programie Artemis). Kluczową tezą jest budowa trwałego IP w systemach przetwarzania danych księżycowych – projekt realizowany bezpośrednio dla ESA o wartości ok. 0,5 mln EUR (rdzeń systemu oparty na technologii Hydra) oraz zabezpieczone przez ESA środki na drugi instrument księżycowy w kwocie 3,3 mln EUR.
3⃣ Ekspozycja na model Data-as-a-Service (DaaS) i powtarzalne przychody:
Nowa strategia zakłada wyjście poza samą sprzedaż sprzętu (hardware) w stronę monetyzacji danych satelitarnych. Pierwszym krokiem jest umowa ramowa z partnerem z USA o wartości do ok. 4,3 mln USD, która przewiduje podział zysków z komercjalizacji danych generowanych przez satelitę. Model ten ma potencjał generowania stabilnych marż wyższych niż sama produkcja instrumentów.
SEKTOR DEFENSE
4⃣ Budowa pozycji lidera bezpiecznego, europejskiego łańcucha dostaw dla sektora obronnego:
W obliczu procesów geopolitycznych Scanway staje się kluczową alternatywą dla technologii azjatyckiej (czyt. chińskiej), oferując rozwiązania wizyjne oparte wyłącznie na komponentach europejskich i amerykańskich. Współpraca z Flytronic (Grupa WB) weszła w fazę opracowywania kolejnej generacji głowic dronowych po udanych testach prototypów. Spółka celuje w produkcję seryjną i masową kamer do dronów oraz systemów monitoringu infrastruktury krytycznej dla partnerów z Polski, Niemiec i Skandynawii.
To są 4 główe tezy inwestycyjne które widzę. Pewnie jeszcze należołby coś napisać o Industry i HYDRA, ale zostawiam by nie było za długo.
Powstaje pytanie, czy są przesłanki, wskazujące że Scanway ma szansę potwierdzić ww tezy w następnych kilku latach? 🧐
Dowody na wysoką wartość technologiczną rozwiązań Scanway oraz ich konkurencyjność na rynkach światowych są poparte licznymi sukcesami operacyjnymi i kontraktami z liderami sektora kosmicznego. Poniżej zestawienie konkretnych faktów i danych potwierdzających, że instrumenty spółki działają i są cenione globalnie:
Współpraca z partnerami z USA (w tym ekspozycja na US Space Force. tj amerykańskie wojsko)
👉Kontrakt DaaS (Data-as-a-Service): Scanway zawarł umowę ramową z doświadczonym podmiotem z USA na dostawę nowej klasy instrumentów optycznych oraz sprzedaż danych satelitarnych o szacunkowej wartości do ok. 4,3 mln USD.
👉Dostęp do projektów US Space Force: Zarząd potwierdził, że choć bezpośredni udział w gigantycznych programach jak Shield czy Golden Dome jest domeną największych graczy, Scanway aktywnie ubiega się o szereg mniejszych, krytycznych projektów dla US Space Force za pośrednictwem swoich amerykańskich partnerów.
👉 Bezpieczny łańcuch dostaw: Kluczową przewagą konkurencyjną Scanway w oczach amerykańskich klientów wojskowych i rządowych jest fakt, że produkty spółki nie zawierają komponentów z Chin ani innych krajów o wątpliwej reputacji bezpieczeństwa, co pozwala na pełną obecność w zachodnim łańcuchu dostaw.
👉 Unikalna technologia optyczna: W ramach kontraktu amerykańskiego spółka wdraża całkowicie nowe rozwiązania optyczne, które pozwalają osiągnąć wyższy poziom wydajności obrazowania, dostosowany do rygorystycznych wymagań tamtejszego rynku.
Relacje z NASA JPL (Jet Propulsion Laboratory)
👉 Regularne wizyty techniczne: Przedstawiciele Scanway bywają w JPL NASA regularnie od 2023 roku, uczestnicząc w rozmowach z kluczowymi ekspertami, takimi jak Artur Chmielewski.
👉 Dwukierunkowy potencjał współpracy: Rozmowy dotyczą dwóch obszarów: wsparcia przez Scanway przyszłych projektów JPL jako dostawca technologii oraz potencjalnego pozyskania od JPL unikalnych technologii niezbędnych do realizacji własnych, ambitnych misji spółki.
Dowody operacyjne: Flight Heritage i Niezawodność
👉 Liczba wyniesionych produktów: Na koniec lutego 2026 roku spółka posiada już 11 produktów z udowodnionym działaniem w przestrzeni kosmicznej. Wszystkie one nigdy nie zawiodły, co jest kluczowe dla pozyskiwania nowych, wysokomarżowych kontraktów.
👉 Udane misje flagowe:STAR VIBE (2023): Autorska misja demonstracyjna, która potwierdziła funkcjonalność teleskopu i systemu wizyjnego na orbicie.
👉 Ariane 6 (2024): Scanway dostarczył system kamer na pokład nowej europejskiej rakiety nośnej na zlecenie ESA w celu monitorowania separacji owiewek ładowni.
👉 Projekt PIAST (2026): Potwierdzono poprawne uruchomienie układów elektronicznych kamer Scanway zintegrowanych z teleskopami w satelitach PIAST-S1 i PIAST-S2.
👉 Globalna elita: Scanway jest jedną z zaledwie kilkunastu firm na świecie, które posiadają kompletne portfolio produktów optoelektronicznych do obserwacji Ziemi z orbity oraz jedną z nielicznych dążących do spięcia całego łańcucha APAP (akwizycja, przetwarzanie, analiza, predykcja).
Konkurencyjność rynkowa
👉 Przewaga nad Old Space: W przeciwieństwie do gigantów takich jak Airbus czy Thales, Scanway oferuje rozwiązania znacznie szybsze w dostawie (zwinność New Space) i bardziej optymalne cenowo, nie ustępując im jakością obrazowania (rozdzielczość poniżej 1 metra na piksel GSD).
👉 Seryjność produkcji: Spółka odchodzi od budowy pojedynczych sztuk na rzecz produkcji seryjnej (kilkanaście ładunków rocznie), co pozwala konkurować o duże kontrakty konstelacyjne rzędu 0,5–2,0 mln EUR za jednostkę.
👉 Partnerstwa z liderami: Współpraca z takimi firmami jak Intuitive Machines (partner NASA w programie Artemis) przy mapowaniu Księżyca buduje globalną widoczność i prestiż technologiczny spółki.
KOMENTARZ
Widać więc, że spółka ma dużo arguementów a współpraca z klientami z USA, NASA czy Azji są na to twardym dowodem. Nie do przecenienia w całej układance jest zespół zarządzający Scanway i aby wyrobić sobie pełny obraz o spółce, należałoby chwilę z nimi porozmawiać, do czego zachęcam (zwłaszcza sceptyków) wiedząc że będą w tym roku okazje. A czy dla kogoś obecny poziom cen jest atrakcyjny czy nie, to już trzeba wejść w temat horyzontu inwestycyjnego, zrozumienia branży i spółki oraz tolerancji na ryzyko - u każdego odpowiedź może być inna. Natomiast na dziś spółka daje bardzo dużo argumentów rynkowi, by sądzić że odniesie ogromny sukces rynkowy w najbliższych kilku latach, na co stawiam.🤞
#GPW #SCW #scanway @DaiyushinInvest #fintwitt
PAP - Kurs Orlenu pogłębia spadki po wypowiedzi premiera, że Orlen użyje narzędzi, w tym związanych z marżą, aby wzrosty cen ropy nie odbiły się mocno na cenach paliw w Polsce
35
Marcin_M retweeted
W lutym 2008 miałem okazję kilkakrotnie występować w TVN CNBC jako ekspert i komentować wydarzenia rynkowe. Jak pamiętacie, był to moment, gdy nastąpiło pierwsze tąpnięcie, a rynek dość mocno zniżkował. Spadek WIG20 o około 1000 punktów w trzy miesiące (blisko 30%) nie należał do standardowych. Wielu inwestorów odczuło wtedy na własnej skórze, czym kończy się brak strategii obronnych.
Właśnie w tym okresie zamieniłem kilka zdań z redaktorem Młodkowskim, który – delikatnie mówiąc – nie należał do fanów analizy technicznej i pewnie stąd raczej nie byłem podczas rozmów jego faworytem. W dyskusji brał udział jeszcze inny analityk, dla odmiany fundamentalny, i to on miał „skraść show”. Powiedział, że nic złego się nie dzieje, bo wartość fundamentalna indeksu WIG20 wynosi 3400 punktów. Skoro więc indeks był wtedy w okolicach 3100, to – według tej tezy – rynek „nie odwzorowywał” jego wartości fundamentalnej.
Przyznam, że był to pierwszy raz w życiu, kiedy usłyszałem o czymś takim jak „wartość fundamentalna indeksu”.
Kiedy w końcu zostałem dopuszczony do głosu, powiedziałem wprost: na rynku dominuje silny trend spadkowy i wystrzegałbym się kupowania akcji. A jeśli ktoś już je utrzymuje w portfelu, to powinien z góry określić ostateczny poziom ryzyka i punkt wyjścia.
Gdy padło pytanie „dlaczego?”, odpowiedziałem swoim nieśmiertelnym: bo w trendzie jedzie się za walcem, a nie przed walcem.
I rynek potem pojechał za walcem — a co wydarzyło się w 2008 roku, wszyscy doskonale wiemy.
Dziś mija 18 lat (taka „słodka osiemnastka”), a WIG20 wciąż dobija i usiłuje dogonić (i chyba dogonił) tę mityczną „wartość fundamentalną” indeksu.
Nie piszę tego, żeby naigrywać się z analityka, który po prostu źle ocenił sytuację. Każdemu zdarza się pomyłka — mylą się wszyscy: ja, ty, każdy na rynku, i nie ma w tym nic nienaturalnego. W końcu gdyby inwestorzy się nie mylili, wszyscy byliby supermilionerami, a nie tylko ich trzyprocentowa populacja.
Problem zaczyna się wtedy, gdy jeszcze większą pomyłką staje się trwanie w przekonaniu, że tej pomyłki… w ogóle nie było.
Ale nie to jest najważniejsze — bo co przyniesie przyszłość, zwyczajowo wie tylko Wróżbita Maciej.
Naszym naczelnym zadaniem na giełdzie jest chronić kapitał. 100 000 zł „uwięzione” w instrumencie, który latami wciąż przynosi straty (nawet jeśli po drodze płaci dywidendy), oznacza po prostu utratę ogromnej wartości dodanej — tej, którą daje czas i procent składany.
Jeśli 100 000 zł inwestujemy przez 18 lat, zarabiając ok. 10% rocznie i płacąc 19% podatku Belki co roku, to realnie pracuje nam ok. 8,1% netto rocznie. To daje dziś około 405 000 zł.
I tu właśnie widać siłę czasu. Kapitał albo pracuje, albo się marnuje. Wieloletnie „stanie w miejscu” kosztuje więcej niż pojedyncza strata.
Pamiętajmy o tym, kiedy próbujemy „oszukać czas”…
Bo czasu się nie da oszukać.
Dlatego chrońmy pieniądze i chrońmy czas —
bo to są nasze kluczowe kapitały na giełdzie.
Inwestuję od ponad 30 lat. Gdybym robił to „długoterminowo” w wersji bezwarunkowej, trzymałbym dziś w portfelu Elektrim i Mostostal Export — bo wtedy uchodziły za fundamentalne „GOAT-y”.
Dziś miałbym je chyba już tylko jako pamiątkę po ich upadłości.
Mój Boże, jak to dobrze, że w ten sposób tego nie robię.
Marcin_M retweeted
79 Minutes of Market Secrets Condensed into 15 Minutes: Master Stock Volume Like a Pro!
